李春喻（深圳金融顧問協會）

尊敬的領導，女士們、先生們，大家好！謝謝主辦方的要求，深圳市金融顧問協會作為本次論壇的協辦單位，能夠與我國最有影響力的《經濟觀察報》一起參與這個活動感到非常榮幸。

我講的是私募基金的自律和發展，首先我國私募基金發展的現狀來看，一方面私募基金快速興起，不同類型不同方式的私募基金遍地開花，另外一方面適用于私募基金的法律監管卻相對落后。在這種情況下，私募基金的自律就顯得十分重要，也就是說大家得先對自我的行為進行規范，講誠信，這樣才能夠讓市場接受你，讓政策制定者認可你，所以我認為在目前階段強調私募基金的自律與發展非常及時，也非常必要。有利于私募基金的持續發展，有利于資本市場的穩定健康，有利于為社會公眾開拓新的理財渠道，最終促進社會和諧健康發展。

其次自律是發展的重要保障。從相關行業及其他金融行業的發展經驗來看，行業自律可以提高產品的服務質量，維護企業的利益，進而維護行業的持續發展。私募基金也不例外，發展是自律的基礎和結果，沒有一定的發展就談不上私募基金的自律問題，同時對私募基金行業自律的保證下，行業本身就會得到一個相對較好的發展結果。

其次自律是發展的重要保障。從相關行業及其他金融行業的發展經驗來看，行業自律可以提高產品的服務質量，維護企業的利益，進而維護行業的持續發展。私募基金也不例外，發展是自律的基礎和結果，沒有一定的發展就談不上私募基金的自律問題，同時對私募基金行業自律的保證下，行業本身就會得到一個相對較好的發展結果。

第三，從國外經驗來看，私募基金監管主要采取的是行業自律的形式?；鸬陌l起和運作由證券法、投資基金法等相關法規約束，但是我國當前法律法規體系并不完善的情況下，明確監管部門對行業監管十分重要，行業組織就是自律的重要組成部分。目前我國私募基金缺乏陽光機構，行業中很多人都想通過集體的力量推動私募基金的健康快速發展，如果有一個能夠代表行業整體利益的組織出面協調，進而行業自律式的管理，維護行業整體的形象，讓行業中的不遵紀守法者列入黑名單，檢舉交給司法機關處置，凈化行業的環境，同時規范行業，是私募基金目前發展的迫切需求。

第四，我認為我們私募基金陽光化的路子比較長，法制的建設和完善還需要時間，私募基金的發展，除了行業自律組織來促進以外，私募基金本身也需要自我完善和提高。比如說誠信水平，守法經營，規范運作以及嚴密的風險控制等等，需要交流與互相學習。與海外成熟的對沖基金相比，國內私募基金不論是從規模還是管理水平、服務理念等都存在著很大的差距，需要學習與改進。如果有工會這樣一個組織，大家組織出國考察學習，比如說更多的服務，將對整個行業帶來提高。投資者的風險教育也非常重要，投資者簽訂專門的風險提示文件，不僅是對客戶負責，也是對自己負責，對社會負責。

最后我認為新合伙企業法為國內私募基金提供了難得的契機，法律規范是阻礙私募基金發展的問題，明確私募基金的合法地位，是私募基金參與公平競爭的前提，明確私募基金法律地位并不意味著現有的基金違法，明確私募基金法律地位，也沒有必要為私募基金專門立法。有限合伙是未來我國私募基金發展有利的形式，這樣可以解決面臨的問題，發展有限合伙基金必須有相關的政策和規范，確立有限合伙開設帳戶的法定權利。深圳市金融顧問協會是由銀行業、金融業的專家組成的行業協會，我們關注國內私募基金陽光化的發展，在這里我們協會也愿意為私募基金、信托、銀行等中介機構的溝通方面，為大家提供信息披露方面做一些事情，提供一些幫助。