經濟觀察網 記者 蓋虹達 3月8日，廣電信息（600637.SH）公告了《上海廣電信息產業股份有限公司重大資產出售、現金及發行股份購買資產暨關聯交易報告書（草案）》（下稱“草案”），此前一度受到業界關注的重組方案終于落定，東方傳媒旗下的新媒體板塊以借殼方式登陸國內資本市場的進程加快。

草案顯示，本次交易主要由股份轉讓、資產出售、現金及發行股份購買資產三項交易組成。1、東方傳媒將以7.67元/股價格現金收購儀電集團持有的廣電信息36.6%的股權，總計19.9億元。2、廣電信息向儀電集團及其關聯方以評估值為依據出售全部主業相關經營性資產和部分非主業資產，向儀電集團非關聯第三方以評估值為基礎出售廣電信息或者下屬公司部分非主業相關資產。3、廣電信息以12.23億元與向東方傳媒非公開發行股份購買東方傳媒持有的百視通技術51.7763%股權、文廣科技100%股權、廣電制作100%股權、信投股份21.33%股份。同時，廣電信息向除東方傳媒外的同方股份、恒盛嘉業、智慧創奇、成都元泓、上海通維、TCL創動、深圳博匯源、上海誠貝以及上海聯和等九家百視通技術其他股東購買百視通技術其余48.2237%的股權。

重組完成后，公司的控股股東將變更為東方傳媒，主營業務將由電子儀器設備的制造和服務變更為新媒體技術服務和市場營銷、媒體的信息技術服務及裝備工程經營業務。廣電信息將領跑國內新媒體上市第一單，成功實現企業戰略轉型。

東方傳媒集團（SMG，原上海文廣新聞傳媒集團）是全國第二大傳媒集團，本次擬注入廣電信息的百視通技術是中國大陸首家專門從事IPTV、手機電視等新媒體業務運營的公司，是中國廣電布局最全、規模最大的新媒體公司。百視通技術目前的主要收入來源是IPTV、手機電視、網絡電視。據了解，SMG最近獲得全國第一張3G手機電視牌照，手機電視等業務也將為百視通業績持續增長提供有力支撐。目前公司正致力于打造廣電“一云多頻”的智能媒體計劃，通過使用云計算，擬發展“云存儲”、“云搜索”，并打通電視、手機、電腦、平板電腦等智能終端，實現智能化的“多屏共看”業務。伴隨視頻云技術的進一步成熟，電視支付、智慧推薦等應用將快速推進，在三網融合政策利好下，進一步引領廣電新媒體行業的新一輪大發展。

本次東方傳媒擬注入廣電信息的資產除了新媒體運營，還包括新媒體科技、新媒體制作、新媒體投資平臺，它們在各自所屬領域內均處于國內領先地位。東方傳媒新媒體產業鏈的完整注入，有利于創造規模效應和發揮資源優勢。

通過本次重組，廣電信息原有的資產負債及業務剝離，東方傳媒優質的新媒體資產注入，上市公司的資產質量得以明顯改善，持續經營能力和未來盈利能力大幅增強，有利于上市公司持續、健康的增長，有利于維護上市公司及全體股東的利益。草案披露的數據顯示，2010年前11個月，注入資產每股收益為0.22元，相比重組前廣電信息0.10元的每股收益大幅提升。根據草案披露的盈利預測，上市公司重組后2010年和2011年備考合并預測歸屬于母公司股東的凈利潤分別為2.55億元、2.66億元，具有穩定的盈利能力。

登陸資本市場有利于東方傳媒有效整合在新媒體方面的產業資源，增強新媒體產業在全國綜合性跨地域的發展能力，構筑適應新媒體業務發展的產業和資本整合平臺，構建中國新媒體市場運作模式。