上實、上藥重組方案落定 73.85億一次注入(1)

經濟觀察網 記者 蔡志杰 10月15日晚9點整，長達500頁的有關上實集團和上藥集團醫藥業務重大資產重組方案亮相上海證券交易所網站。上海醫藥擬通過吸收合并、發行股份購買資產的方式打造“新上藥”，實現了除抗生素板塊上實集團和上藥集團醫藥產業的整體上市。

自6月17日至今，持續停牌三個月之久的上海醫藥（600849.SH）、上實醫藥（600607.SH）、中西藥業（600842.SH）三家上市公司重組方案終于塵埃落定。

重組方案細數

根據公告，本次重大資產重組包括三項交易，即（1）上海醫藥以換股方式吸收合并上實醫藥和中西藥業；（2）上海醫藥向上藥集團發行股份購買資產；（3）上海醫藥向上海上實發行股份募集資金、并以該等資金向上實控股購買醫藥資產。

上海實業（集團）有限公司執行董事、上海醫藥（集團）有限公司董事長呂明方表示，上述三項交易是本次重大資產重組不可分割的組成部分。

本次換股吸收合并，以各家上市公司停牌前20日均價作為三家上市公司的換股基準，來確定各方換股比例，上海醫藥、上實醫藥、中西藥業停牌前20日均價分別為每股11.83元、每股19.07元和每股11.36元。由此確定，上實醫藥、中西藥業與上海醫藥的換股比例分別為1：1.61， 1：0.96。

而購買資產方，上藥集團通過注入總資產評估價值約53.85億元的核心醫藥資產的方式認購上海醫藥發行的股份。全部注入資產預計2009年歸屬于母公司所有者的凈利潤約4.22億元。