經濟觀察網 記者 賀文 1月18日上午，太子奶破產重整管理人在湖南株洲太子奶生產基地召開湖南太子奶集團生物科技有限責任公司、株洲太子奶生物科技發展有限公司、湖南太子奶集團供銷有限公司（“太子奶”系在湘企業，一并統稱“太子奶”）的重整項目推介會，為太子奶面向全球招募戰略投資者。

本網記者獲悉，當天到場的有11家意向投資者，其中既有實業型企業，也有風險投資等投資機構。在上午的推介會結束后，還有企業電話咨詢相關情況。曾經托管太子奶核心資產、后變為“自負盈虧”無償經營太子奶的高科奶業經營有限公司（下稱“高科奶業”）也是太子奶意向投資者之一。

太子奶破產管理人——德恒律師事務所全球合伙人陳建宏當天對媒體介紹稱，1月28日之前，建議各意向投資者給出一個確定的意向價格，并且把各自的重整計劃報給管理人。管理人將依據價高者得的原則，從中挑選3-5家，安排在春節后進行盡職調查。太子奶破產重整管理人有信心，太子奶破產重整案今年收官。

11家投資者赴招募現場

本網從湖南當地媒體處獲悉，18日當天的推介會大約是在上午9點半左右開始的，主要環節是在株洲太子奶生產基地進行的。當天上午，有11家意向投資者趕赴株洲參加推介會。不過，包括管理人在內都未對外透露當天參與推介會的機構名稱。據悉，這其中既有實業型企業，也有風投機構，實業企業絕大多數是食品飲料和乳制品企業，包括一家世界500強企業。

據了解，太子奶破產重整管理人先帶領意向投資者參觀了號稱“白宮”的湖南株洲太子奶集團總部辦公樓，主要是為了“增加感性認識”，隨后把推介會的地點從原定的辦公樓改在目前唯一還在生產的株洲太子奶2號生產車間進行，之后的環節并沒有對外界開放。

本網獲悉，推介會的主要環節是向戰略投資者介紹了太子奶的品牌生命力、成長過程、未來發展的優勢，以及太子奶目前的債券債務情況等。

2010年7月，株洲市中級人民法院依法裁定湖南太子奶集團生物科技有限責任公司進入破產重整程序。通過競爭性招標，根據株洲市中級人民法院的裁決，北京市德恒律師事務所成為“太子奶”系在湘三家公司的破產重整管理人。

2010年12月4日，“太子奶”第一次債權人會議在株洲市召開。經初步審核，確認屬于湖南太子奶集團等三家公司的債權人1315家，其中已確定債權金額的有1279家，審核確認金額為12億余元。據管理人此前披露，“太子奶”在湘三家企業擁有的核心資產包括位于株洲市栗雨工業園近40萬平方米土地使用權、20多萬平方米建筑物所有權、422個有效商標(其中包括2個“中國馳名商標”)、31個有效專利、約6800臺(套)機器設備、辦公設備及運輸設備等。

據了解，太子奶集團旗下的資產包括：湖南太子奶集團生物科技有限責任公司、株洲太子奶生物科技發展有限公司（株洲基地）、北京太子奶生物科技發展有限公司（北京密云基地）、湖北太子奶生物科技發展有限公司（湖北黃岡基地）、成都太子奶生物科技有限公司（成都基地）和昆山太子奶生物科技有限公司（昆山基地）。

目前，太子奶集團五大基地中，除了株洲太子奶尚在運營外，北京太子奶在歷經兩次流拍后已于去年底被北京密云縣政府旗下國有企業——密云開發區開發總公司以5058萬拍下；黃岡太子奶還處于對太子奶集團殘余資產的爭奪中；仍未竣工的昆山太子奶也謀求展開破產程序。而成都太子奶則在去年10月被家具巨頭成都八益家具股份有限公司以2.1億整體拍下，計劃在原址基礎上興建四川家具總部基地。今年1月14日，原成都太子奶公司生產設備公開拍賣，最終由未透露姓名的川內企業以1100萬元的低價拍出。

破產管理人否認“內定”說

本網記者1月18日當天從高科奶業新聞發言人王琳處證實，該公司有意向于“太子奶”在湘資產的破產重整，當天在株洲的推介會，高科奶業派出一位行政副總全程參加，高科奶業董事長文迪波在推介后半程參與了關于太子奶情況的答疑。

高科奶業成立于2009年初，租賃經營太子奶的核心資產。2009年1月20日，株洲市政府發起成高科奶業，發起股東為株洲高科集團有限公司(占股58.3％)和株洲市國有資產投資經營有限公司(占股41.7％)，株洲國家高新技術產業開發區管委會副主任文迪波出任該公司董事長兼法定代表人。

2010年1月26日，經過多輪競爭性談判，高科奶業與投資者簽訂投資協議，引進北京商絡投資管理有限公司（下稱“北京商絡”）和上海明觀信息技術有限公司（下稱“上海明觀”）作為戰略投資者。

2010年2月1日，高科奶業在株洲市工商局完成了股權變更。上海明觀和北京商絡分別投資1000萬元，各占高科奶業31％的股份，株洲高科集團有限公司股權稀釋至21％，株洲市國有資產投資經營有限公司股權稀釋為15％。高科奶業也由此前的“國有控股”轉變為“民營控股”。

去年12月進行的太子奶第一次債權人會議透露出，高科奶業已經“自負盈虧”經營太子奶資產4個多月。也就是說，高科奶業已經從原來的有償租賃經營已經悄悄地變成無償經營太子奶資產。對此，管理人陳建宏律師的解釋是，這是管理人周旋的結果，目前根本就沒有任何機構愿意經營太子奶。不過，有分析認為，此種說法很牽強。

在1月18日當天上午的推介后，有湖南當地媒體采訪管理層陳建宏“最后會否內定高科奶業為太子奶的破產重整方”，陳予以否認。陳表示，歡迎高科奶業以戰略投資者的身份參與，價高者得是此次招募投資者的基本原則，如果在同樣價格的情況下，就看誰更有優勢。陳也說，作為管理人，他還會考慮維護太子奶這一民族品牌等其他因素。

高科奶業稱“最了解”太子奶

1月18日當天下午，高科奶業新聞發言人王琳在接受本網采訪時表示，據其所知，有實業型企業、風險投資對太子奶都很感興趣，但是都處于接觸階段，“太子奶的情況復雜，（投資者）肯定要做好盡職調查”。她認為，高科奶業“更了解太子奶的狀況”，并希望“在公平、公正、公開的原則下，依法得到優先權”。

對于高科奶業是否能成為“價高者”，王琳相信其“有能力、有實力”。她介紹，目前高科奶業有四名股東方，分別是株洲高科集團、株洲市國有資產投資經營有限公司以及北京商絡、上海明觀。

雖然外界曾對高科奶業引入的北京商絡和上海明觀的實力表示質疑、被認為是“籍籍無名的戰略投資者”，但王琳再度向本網表示，上述兩家僅僅是高科奶業此前引入的戰略投資者的臺前操作公司，背后真正的投資者是很有實力的，否則也不能通過此前“多輪競爭性談判”而勝出。

工商資料顯示，上海明觀成立于2006年4月28日，注冊資本50萬元，法定代表人為張旭，經營范圍為信息技術、電力設備、機械設備等。北京商絡成立于2009年4月28日，注冊資本1億元，法定代表人潘宣漢，公司經營范圍為投資管理和咨詢等。

根據此前的報道顯示，在2009年5月，高科奶業即開始接觸潛在的太子奶投資者。據媒體報道中所提及的《太子奶重組項目競爭性招商》顯示，招商雖然是以高科奶業為平臺，但實際上仍是由株洲市政府在主導，雀巢、新希望集團、長沙新大新集團、萬象集團、方正集團等先后表達了對投資太子奶的興趣。2009年12月14日，文迪波宣布四川新希望集團、方正集團和長沙新大新集團作為最終的戰略投資者候選，其中方正集團由李途純方面推薦，另外兩家由高科奶業推薦，雙方均各自堅持自己推薦的人選，戰略投資者計劃迅速破滅。