KPCB瞄準中國環保
經濟觀察網訊 記者楊陽 北京報道
把稻草和稻桿變成石油？
如果這個項目能在中國這片稻桿多到令政府頭痛的地方成功量產，那么投資人得到的回報與拿到一臺永不缺紙的印鈔機有什么區別？
確實如此，一些投資機構正在密切注意這類技術上已經成熟的生意并打算花大把的錢在上面——KPCB正是這樣一家風險基金公司，從投資互聯網巨頭Google到給綠色環保企業大把資金，這家公司覺得后者身上會出現更大的財富奇跡。
打通投資產業鏈
11月23日，全球著名風險投資公司KPCB（凱鵬華盈創業投資基金）在京宣布和美國世代投資（Generation Investment Management）以及美國前副總統戈爾之間達成了一個全球聯盟，將在全球范圍內展開合作。
“雙方將專注于挖掘、資助并推動綠色企業、高科技和政策研究方面的項目，為那些具有潛力的環保公司提供創業初期的資金?！盞PCB中國執行合伙人汝林琪告訴本報，他們認為在中國進行綠色環保方面的投資前景非常廣闊，并將大大推動環保行業在中國的發展和壯大。
總部設在倫敦的世代投資基金公司的掌門人大衛?布拉得，以前是高盛公司負責資產投資的CEO。他掌管的世代投資基金主要投資于那些主營業務是可持續性發展以及綠色科技方面的跨國上市公司，并長期持有，基金規模約15億美元。
KPCB則以高回報的早期天使投資在業界享譽盛名。該公司著名投資人約翰?杜爾曾在Google、亞馬遜、@Home以及SUN、康柏、美國在線、網景、賽門鐵克……等公司早期創業過程中賺得缽滿盆滿。事實上KPCB早在7年前就已經把目光投向了綠色科技領域。
“為了這個合作，世代投資的主席兼聯合創始人、美國前副總統阿爾?戈爾（Al Gore）作為合伙人加入了KPCB，貢獻出他在綠色科技以及氣候變化方面的知識?！比炅昼髡f, “KPCB則將在世代投資位于倫敦的辦公機構中開展其在歐洲的運營。同時，KPCB的合伙人約翰?杜爾（John Doerr）加入了世代投資的顧問委員會。世代投資還聘請了美國前國務卿鮑威爾進行政策方面的指導?！?/FONT>
KPCB中國合伙人塔?史萊告訴本報，鮑威爾被世代投資稱為“戰略性有限合伙人”——當需要他提供政策方面的咨詢以及幫助全球各地投資公司進行政府方面指導時，他將貢獻出很多“智慧”。
而戈爾和大衛?布拉得都認為全球排名前一千名的公司將是今后清潔技術的推動者和使用者。因此他們計劃通過世代投資來幫助這些公司改善其業務，同時現在也把相關的知識同KPCB進行分享。
這個合作意味著，兩家公司正在試圖聯手從概念到市場整條產業鏈上打通環保產業，并在產品市場化的過程中賺取高額回報。該公司另一位執行合伙人周志雄將此形象地比喻為，時代投資負責找到研發汽車的公司，而KPCB則是在中國找到能批量生產汽車的廠商。
大生意
“這方面市場有六萬億美元那么大。但更重要的是喚醒全球消費者和企業家的意識，以及如何以一種經濟可行的方式來實現這個目標?！盞PCB合伙人塔?史萊說，“我們第一個投資的綠色科技公司叫做BLOOM，主要是固體氧化物燃料電池的投資，它在硅谷。KPCB美國公司在綠色科技方面的投入占總投入的三分之一，KPCB中國公司的投資額度在20%到25%——必須找到好的機會才能投資?！?/FONT>
汝林琪告訴本報，KPCB的投資規模一期和二期合并是5千萬到2.5億人民幣之間，但是一個項目的投資總額可能遠遠超過這個數字。由于中國內地股市的紅火態勢，目前KPCB的兩個項目正計劃在國內資本市場退出。
這些投資者認為，他們在中國有無數的機遇——生物燃料、發電以及能源的儲存和節能是他們關注的重中之重。
事實上，KPCB正在中國進行的五個綠色環保項目的總投資額已經達到了4億人民幣，兩個風能項目，一個可降解塑料的原材料項目，還有一個是環保監測，第五個是垃圾處理。
“中國是一個化石能源很大的消費國，同時中國對于可再生能源的承諾也非常大。近日中國科技部副部長就說在2010年之前要實現可再生能源的消費達到總能源消費的10%，到2020年再把10%進一步增長到16%，這體現了中國對可再生能源一個很大的承諾?！彼?史萊說。
KPCB對稻草項目似乎十分熱衷，他們正在廣泛深入地研究有關稻草、稻桿的再利用項目。
例如一個德國的技術項目是讓稻草可以變成食用品，另一個是利用稻草稻桿發電，還有一個項目是把稻草變成再生能源，例如汽油。這項技術上在德國已被驗證很多年，只是怎樣低成本產業化在全世界還是個棘手的問題——障礙是怎樣有效率地把大量稻草集中地放到發電廠。
“在中國，稻草和稻桿的來源是德國的8到12倍，但價格是德國的1/3到1/4。農民焚燒稻草稻桿并把灰燼用來做肥料，對大氣層污染巨大，二氧化碳排放量是其他垃圾的兩三倍。政府禁止來燃燒這些東西，但是又不知道如何處理這些垃圾。再生能源是把這些對整個環境有破壞的廢物變成一個可用的再生能源，無論是乙醇還是發電廠?！比炅昼髡f，“現在中國有一個項目認為他可以低成本低實現稻桿向汽油的轉變。這個項目創始人是中國人，在德國住了十多年，本身有很好的技術背景。但現在就是無法在全球量產——因為無法低成本地把稻草和稻桿集中運輸到工廠?！?/FONT>
歐美受益
投資環保項目顯然需要足夠的耐心——投資人必須等待這個產業從誕生到市場化的全過程。
這些都是投資回報周期長的項目，到現在還沒有任何一家上市完成退出——“我們投資的都是一些早期公司，有的甚至處于實驗室、研發科技階段?！倍妊邪l周期長更磨人的是市場化一關，即產品的大批量生產。
“被譽為太陽能界的雅虎的公司Miosole至今還沒有上市，就是因為他們還沒有進行規模式產品生產?！彼?史萊表示，“現在說上市還太早。比如有一個叫薄膜式的太陽能技術公司，還有一兩個下一代太陽能的技術公司。但我們覺得可以在中國生產相關的產品?！?/FONT>
汝林琪表示，如果是投資晚期項目，當年投就可能有盈利，但投資早期的項目三年盈利就不錯。但如果在一些領域投資得太早的話，政府方面的政策跟不上的話就會降低成功概率,早期投資者就會“犧牲”，從“先驅”變成“先烈”。
此外，綠色科技和可再生能源的企業家大多很理想化，能否把高新技術進行低成本的工業化是很有挑戰的地方。新產品要代替傳統產品也存在一定風險——技術能不能工業化、產品能不能市場化，還有團隊本身的實力，再加上政府政策方面有沒有優惠政策來促進這個市場化的過程。
而從現實的成功案例來看，中國的環保產業似乎更多得益于歐美國家的需求。KPCB投資合伙人周志雄則感覺到，中國的制造能力比較強，只要有某方面的政策或商業機會，整個產業馬上就能快速發展。
“這些環保產品中國自己用得很少，但商業機會來了，生產商很敏感，馬上就能生產?！敝苤拘壅f，目前環保理念最先進的是德國，其次是美國，很多環保產品都是國外先發明，然后到中國來生產。例如太陽能產業中的幾家上市公司（不是指KPCB投資的公司），之所以市場巨大，因為都是銷往歐美。
記者了解到，西班牙、德國和美國加州都有政府補貼，強硬式地推行太陽能環保能源產品。但是中國沒有這樣的強制政策進行推廣。而且這些產品成本高，對于中國市場來講價格是偏貴的。
周志雄認為，政府不但要提倡使用環保，還應該從政策上給予具體行動。
汝林琪表示，中國現在以及在未來既是綠色創新的發明地，也是綠色技術中心的消費市場。中國現在已經看到很多企業家以及經過政府和不同主管方的推動，在各個方面有了技術上的應用突破，研發方面有了很大的進展。
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