年報換臉存挑戰會計新規或改壽險格局(1)

經濟觀察報 記者 歐陽曉紅 年報“換臉”在即，一些保險公司的精算師卻犯了愁，不知該怎樣配合公司財務部門過年報關。

“很困惑，不知如何操作，監管部門用一年時間推出國外研究了數十年的會計準則，用幾張紙的原則件性文件取代國外上千頁的細則，的確有些無所適從?！?月12日，一家保險公司精算師說。

這位精算師指的是，去年12月22日財政部印發的 《保險合同相關會計處理規定》（下稱《規定》）旨在消除A+H股年報會計準則執行差異。

1月8日，財政部與保監會召集各大保險公司財務人員進行新會計準則培訓，籌備年報換臉前的沖刺工作；1月中旬，中國保險學會也舉辦類似培訓會。

不過，現在，保險公司們仍擔心年報“換臉”后，股東或許會看不懂，上市保險公司則對如何向H股市場的投資者做出解釋心存顧慮。

年報的挑戰

“保險會計新政對A股市場而言是利好，對于H股或美國市場的投資者來說，未必如此?！币患冶ｋU公司高管說，具體影響有多大尚在測算中。

另一位壽險公司精算師表示，舊會計準則下的年報有不合理之處，如存在人為操控利潤的可能性。采用新標準后，由于各家公司的精算假設不盡相同，參照方法也有很多種，每種方法下面又有十幾種子方法，算起來一種假設可能100多種方法，給制表增加了很大難度；而且，還要求對過去幾年的財務數據進行追溯會計處理，如中國人壽的追溯期是向后倒算4年時間。

另據透露，對于非上市保險公司年報“換臉”的寬限期為2010年5月15日，對于上市保險公司的要求則較為嚴格?！坝锌赡軙七t年報發布日，但也不致會拖太晚，估計較年報正常發布日晚一個月左右?！币患疑鲜斜ｋU公司精算師表示。

財政部會計司相關負責人表示，新規將使得壽險公司保費收入規模略有下降，產險公司保費收入規?；静蛔?。此外，對公司的資產總額和利潤總額不會產生實質性影響，也不會影響保險公司的業務規模。

至于新規定對保險公司的財務狀況、盈利能力和償付能力狀況等方面的影響，上述負責人表示，總體業績影響不大，根據模擬測試結果，絕大多數保險公司執行《規定》后，凈資產和凈利潤會有所增加。

長江證券保險分析師李聰認為，最終對于凈資產的影響，平穩過渡將成為最大可能，如中國平安最終的凈資產的縮水額將不會超過其凈資產的 10%，中國人壽的凈資產上漲將成為必然，但幅度和范圍將成為懸念，中國太保的凈資產也將會出現小幅上漲。

業界對于會計新政的普遍評價是，評估利率的提高，將使得正常年份的準備金減少，相應負債的減少帶來凈資產的提高。同時將實現公司利潤的前移，如果稅率不相應調整，公司將面臨早交稅。

對此，一位保監會人士說，無需過于擔憂，保險業第一年釋放出來的利潤，監管層已考慮免稅。

但這在保險公司看來或許還不足以彌補新舊準則的差異?！半m說首年免稅，但由于新政的實施，利潤提前釋放后，接下來的每一年都要多交稅?！蹦潮ｋU公司高管說。

更甚者，對H股的香港國際會計準則而言，其合同準備金執行5%左右的評估利率，兩地報表消除差異后，或將統一按照4%的準備金評估利率，這意味著H股報表的利潤將有所減少。

由此，也給在三地（A股、香港H股、美國）市場同時上市的保險公司提出了難題。以中國人壽為例，其投資者以A股之外的H股和美國市場居多，相對而言，利好影響有限。

“怎樣給出一個充分合理的解釋，讓境外投資者理解報表差異原因，對我們來說挑戰較大?！币晃恢袊藟廴耸空f。

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