金隅H股17日公開招股

經濟觀察網 實習記者 顧小琛 國資委下屬企業、北京最大建材商北京金隅股份有限公司（以下簡稱“北京金隅”）13日香港路演時稱，將于17日（周五）至22日公開招股，并計劃于29日在香港交易所掛牌上市。

與會資料顯示，該公司計劃以每股5.18至6.38港元招股，共發行9.33億H股，融資總額最多達59.52億港元。以每手500股計算，入場費為3222.19港元。保薦機構為摩根大通、瑞銀及麥格理。

北京金隅2006至2008年純利分別為4.94億元人民幣、6.44億元人民幣及13.2億元人民幣。2009年預計盈利約16億元人民幣，按目前的招股價計算，市盈率約為11.3至13.9倍，低于同業水平。同業安徽海螺水泥（香港交易所代碼：00914）2009年市盈率為21倍，中國建材（03323）14.3倍。但基金界人士認為，要考慮海螺及中國建材均屬龍頭企業，市場可給予較高的市盈率。

另據《香港經濟日報》報道，金隅敲定五名基礎投資者，分別是中國人壽、中銀投資、中國投資公司、嘉里集團主席郭鶴年及對沖基金Och-Ziff，認購金額達1.75億美元（約13.65億元港元），股份鎖定期六個月。此外，國際配售部份首日已經錄得約20倍超額認購，可能提前截飛。

北京金隅稱，融資額的75%將用于擴大生產線，其中包括水泥業務、房地產業務及新建筑材料業務；其余15%用于還債。

目前，北京金隅的核心產業是水泥，業務包括水泥、熟料及商品混凝土的生產和銷售，其收入占去年公司總收入的38.8%。在接受媒體采訪時，北京金隅董事長蔣衛平表示，將通過整合小水泥廠增加產能，提升市場份額。而目前公司水泥的價格較去年及前年皆有所上升。

占公司去年總收入23%的房地產業務也成為金隅股份投資的新重點。據其保薦人瑞銀報告稱，今年房地產業務占比將提升至27.4%。目前，金隅土儲為250萬平方米，較其它本港上市內房股低。但該公司有一個不俗的投資物業組合，蔣衛平稱：“公司除手上數百萬平方米土儲外，更擁有萬畝工業用地，只要國家規劃配合，隨時有機會改變用途作物業發展?！?nbsp;

• · 離岸中轉站 熱錢瘋狂涌入香江 　|　 2009-11-25
• · 凸顯“智能”的世博會香港案例展區啟動 　|　 2009-11-24
• · 黃金價格走高 投資者熱衷買金條 　|　 2009-11-20
• · 港管理層刑事調查中信泰富外匯買賣嚴重虧損 　|　 2009-11-18
• · 追短避長 債市“過冬”守則 　|　 2009-11-11