成渝高速確定發行價格區間 市盈率不及20倍

經濟觀察網 記者 胡中彬  7月13日，四川成渝高速公路股份有限公司（以下簡稱“成渝高速”）首次公開發行A股價格區間揭曉，據悉，最終確定本次發行價格區間為3.25元/股－3.6元/股。

成渝高速方面稱，公司和保薦人銀河證券股份有限公司根據初步詢價情況并綜合考慮四川成渝的行業地位、核心競爭力、未來發展、可比公司估值水平及當前市場情況，最終確定本次網下向配售對象累計投標詢價的發行價格區間為3.25元/股－3.6元/股，對應的每股市盈率為15.48倍至17.14倍（按發行前總股本計算）。如按照2008年扣除非經常性損益前后孰低的凈利潤及本次發行后總股本計算，此價格區間對應的市盈率區間為18.06倍至20倍。

成渝高速本次發行采用網下向配售對象累計投標詢價和網上資金申購定價相結合的方式，發行數量不超過5億股。其中，網下配售不超過1.5億股，約占本次發行數量的30%（回撥機制啟動前）；其余部分向網上發行，約占本次發行數量的70%（回撥機制啟動前）。若以發行價格區間上限定價，成渝高速本次A股籌資額將達18億元。

事實上，成渝高速及保薦人此前在路演時就曾明確表示，在發行價格確定上將為二級市場留出一定的空間，而目前初步確定的發行價格區間對應的不及20倍市盈率較此前發行的數只中小板公司而言，差別巨大，此前，桂林三金和萬馬電纜的發行市盈率都高于30倍。

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