央企海外敵意并購首勝,中鋼收購Midwest成功
“這次‘沒有被邀請的’要約收購(unsolicitedtakeover)——即大家所稱的敵意收購(hostiletakeover),是中國企業第一次成功在其他國家的資本市場上完成的?!蹦Ω笸ㄖ袊鴧^首席執行官方方說。
讓方方備感自豪的就是這次中鋼收購Midwest之戰。摩根大通在此交易中擔任中鋼集團的獨家財務顧問 ?!八膫€董事同意出售他們手中持有的4.1%的股份,可能很快就會辦完手續?!敝槿耸客嘎?,“中鋼將在要約期內繼續收購Midwest其余股份,中鋼還會繼續收購,越多越好,在要約有效期內,凡是有出讓股份的都將被中鋼收購?!蹦壳皠⑻斐珊蚆urchi-son公司等還持有32%的股份。
業內人士評價,此次中鋼在澳洲對中西部公司的成功收購,在中國企業海外并購史上是具有里程碑意義的。
中鋼勝出
7月7日,是讓中鋼總裁黃天文長舒一口氣的一天。澳大利亞時間的當天下午澳洲股市閉市后,Murchison發布公告,撤回Midwest和Murchison的合并方案。
公告中,Murchison表示,本希望中鋼集團能夠支持合并方案。但通過同中鋼的接觸,Murchison認為現在中鋼不會以Murchison的條件支持他們提出的合并方案。 考慮到這個事實以及中鋼至今已持有 Midwest將近45.6%股份,Murchison和Midwest決定雙方將不再推進5月26日提出的合并方案。
Murchison董事長PaulKopejtka說,他對撤回方案感到失望。他說:“合并方案在取得Midwest董事會一致推薦之后不久,幾個主要股東卻以低于當時市場價格的價格接受了中鋼的要約。我們曾試圖說服中鋼支持合并方案。然而,中鋼已經清楚的表明,中鋼當前的要務是完成對Midwest的收購,所以我們無法達成有利于我們股東的條款?!?
Murchison也在公告中說,不準備接受中鋼的要約收購。Murchison希望作為Midwest最大的獨立股東之一,在Mid-west的運營中扮演活躍的角色。
中鋼發言人隨后宣稱,“我們歡迎Murchison撤回合并方案。我們將繼續專注于對Midwest的收購,我們有信心得到更多股東對中鋼要約的支持?!?
事實上,Murchison的公告說明它承認了之前提出的合并方案沒有成功的可能性。隨后,中鋼開始繼續在市場上加速收購Midwest的股票,截止到7月11日,中鋼已經獲得了Midwest50.97%的股權,收購Midwest成功。
股份還會增加
緊接著中鋼任命了三名董事進入Midwest董事會。他們是中鋼礦業開發有限公司副總經理吳紅斌、中鋼澳大利亞礦業有限公司總經理程思俊以及澳大利亞籍的律師 IanMaCubbin。
Midwest隨即發表聲明表示歡迎三名新董事,任命于7月11日正式生效。同時,Midwest宣布將在中鋼控股達到50.1%后,向市場發行3,019,245股新股,用以支付投行的費用。
中鋼總裁黃天文說,對Midwest的收購是中鋼國際化發展中重要的一步。
“我們進入澳大利亞已經有20多年,在此期間,無論市場狀況好壞,中鋼都一貫支持澳大利亞鐵礦石行業的發展,而現在我們將把這種支持提升到一個新的高度?!秉S天文表示。
中鋼是Midwest主要的商業伙伴和長期的支持者,現在中鋼將充分利用其資本實力和技術優勢來開發和運作Midwest擁有的大規模礦業項目,比如WeldRange赤鐵礦項目和Koolanooka磁鐵礦項目。
黃天文總裁同時表示,收購成功與Midwest董事會對中鋼提出的每股6.38澳元現金要約的大力支持分不開。
黃天文說:“我向Midwest的雇員和西澳大利亞的人民保證,我們承諾提供基礎設施和技術支持,創造就業崗位,為所有利益相關者提供機會,并協助中西部地區的發展。中西部地區的發展需要投資,現在中鋼將可以通過Midwest公司來提供這一支持?!?
中鋼預計其收購要約將獲得進一步的支持。由于一些Midwest董事已宣布將接受中鋼的要約,以及通過市場上的收購,中鋼持有的Midwest股份將在今后幾日繼續增加。目前中鋼的收購要約的截止日期是7月18日,黃天文鼓勵尚未接受要約的Midwest股東,接受中鋼的要約。
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