東軟集團整體上市卷土重來

經濟觀察網訊 記者 胡中彬 東軟股份 (600718)換股吸收合并大股東東軟集團一事今天將再次上會審核，其整體上市方案首次被否后三個月卷土重來。

今年1月22日，東軟股份首次放風宣布擬換股吸收合并控股股東東軟集團有限公司，實現東軟集團整體上市。受此消息影響東軟股價上漲一倍多，截至今日，2007年度公司股票最低價是1月4日的21.77元，9月6日該公司股價創歷史新高達51.80元。

按照東軟股份今年3月8日股東大會通過的《吸收合并預案說明書》，在換股吸收合并中，東軟股份的換股價格為24.49元(即公告前一個交易日的收盤價)，東軟集團的換股價格為7元，換股比例為1：3.5。即東北大學科技產業集團有限公司等10家股東所持東軟集團的每3.5元出資額轉換為1股東軟股份的股票。

但是9月14日，東軟集團借道東軟股份整體上市的申請未能獲得中國證監會重組委員會同意。此后，東軟股份股價也開始一路調整。而業內認為，其整體上市被否的原因主要是因其信托持股未獲認可。目前東軟集團職工持股會持有23.42%的集團公司股權，東軟股份第一次上報整體上市方案時，將該部分職工股權換股吸收進上市公司后，保留了繼續委托華寶信托持有。

11月29日，東軟股份召開的董事會會議對《吸收合并預案說明書》進行了部分修改，新的草案在原來的基礎上作出了五項修改：其一是東軟集團股東發生變更，華寶信托在11月5日將23.4%東軟集團股份全部轉讓給沈陽慧旭公司，這筆股權原本是東軟集團委托華寶信托持有。第二項是，東軟集團目前的股東對合并存續的公司2007年、2008年、2009年業績作出補償承諾，保證2007年凈利潤達到37333萬元，保證2008、2009年的凈利潤在37333萬元的基礎上逐年增加30%。如果沒有達到上述業績標準，東軟集團現有股東今后將對流通股股東送股。

此外，東北大學科技產業集團對東軟集團的對外擔保作出承諾，一旦對外擔保出現風險，東北大學科技產業集團將負責賠償東軟股份的財產損失。東北大學科技產業集團同時對東軟集團尚未取得產權證書的土地、房產作出承諾，和對東軟集團教育資產納入合并后的公司的相關事宜作出承諾。

長期關注東軟股份的券商分析師認為，這樣的調整掃除了影響整體上市的最主要障礙，使該新方案獲通過的可能性大增。

• · 休養生息式的經濟 　|　 2009-08-11
• · 煤炭板塊漲幅位列前三 　|　 2009-08-05
• · 重組題材，挖掘09年黃金股 　|　 2009-08-04
• · 央行凈回籠資金520億 貨幣市場利率趨穩 　|　 2009-08-02
• · 116份半年報顯示：業績環比再現高增長 　|　 2009-07-29