券商綜合治理近收官 問題券商沖刺(1)

經濟觀察網訊 按證監會的工作安排，始于2003年，自2004年8月正式全面啟動的券商綜合治理工作，將于今年7月31日基本收官，此后對于券商的監管工作將轉入常規監管階段。在8月“大限”之前，問題券商加速沖刺，近期明顯加快了治理工作，同時，整個證券行業的增資擴股等步伐也呈加快之勢。

地方監管部門開始驗收工作

“今年8月前，券商綜合治理工作將完成。按照趕早不趕晚的原則，現在我們已經開始了相關的驗收工作?！蹦呈∽C監局的一位負責人向記者透露。

國內證券公司的全面綜合治理正式開始于2004年8月，當時，在國務院部署下，由證監會采取一系列相關措施。2005年7月29日，國務院辦公廳轉發了證監會《證券公司綜合治理工作方案》，明確了證券公司綜合治理時間表，計劃在兩年內基本化解證券業風險，建立新的監管機制。

為了將券商綜合治理落到實處，證監會對券商設置了一系列細化評定參考，相應地劃出了創新類券商、規范類券商的隊伍，并給它們以相應的業務拓展空間。對于此兩類以外的問題、風險券商，則采取兩種方式，對問題嚴重的，采取關閉的措施；對問題不太嚴重的，則采取債務重組、注資等措施。

2007年10月30日，曾被視為券商的一個生死大限，以此為界，監管部門重新給券商劃定起跑線，《證券公司風險控制指標管理辦法》自2007年11月1日起正式生效。規定顯示，凈資本未達標，風險控制不合規的券商將面臨更嚴厲的措施。

當時，在大限到來之前，各家券商各顯神通，通過規范類、創新類評審的券商遍尋尋找殼資源圖謀曲線上市；風險券商想盡辦法自救或者重組。例如，愛建證券就搶在大限之前完成了匯銀投資出資6億元對它的重組；華林證券則在大限前一周歸還客戶保證金本息7000萬元。

現實證明，這樣的治理工作令行業的風險大大降低。按照證監會的工作部署，今年的7月31日，又是券商的一個整改“大限”，此后對于券商的監管工作將轉入常規監管階段?！　澳壳案魇≈g的交叉驗收已經有些在進行，在省一級監管部門的驗收完成之后，證監會的相關部門會再組織驗收?！鄙鲜霰O管人士向記者透露，“原則上，需要關閉的券商由證監會風險處置辦公室監管，需重組、注資的公司由證監會機構監管部監管?！?/P>

券商加速沖刺