金融機構爭搶高端理財市場

經濟觀察網訊 基金公司專戶理財正式開閘，證券公司定向資產管理業務恢復在即，商業銀行瞄準財富金字塔頂端客戶定制的私人銀行業務正風生水起，一時之間，金融機構紛紛將目光瞄準高端理財市場這塊“蛋糕”。不過，有銀行人士認為，由于客戶群體風險偏好不同等因素，目前銀行與其他理財機構之間應該是合作大于競爭。

各路機構競相為富人理財

《基金公司特定客戶資產管理業務試點辦法》今年1月1日起正式生效，宣告基金業期待已久的專戶理財業務正式開閘。目前已有17家基金公司申請專戶理財資格?；鸸菊θ琳茷樵摌I務作積極準備，包括人員、組織機構配備以及客戶資源儲備等。預計隨著基金公司特定客戶資產管理業務相關實施細則的頒布，專戶理財業務將很快全面鋪開。

券商定向資產管理業務在塵封3年后也將很快開閘，1月28日證監會發布《證券公司定向資產管理業務實施細則(暫行)》征求意見稿，目前正面向社會公開征求意見。

而看好高端理財市場的商業銀行早就在該領域展開競爭，去年中國銀行（愛股,行情,資訊）、招商銀行（愛股,行情,資訊）、中信銀行（愛股,行情,資訊）等相繼推出了私人銀行業務。交通銀行（愛股,行情,資訊）、工商銀行（愛股,行情,資訊）的私人銀行業務目前正在籌備中，今年也有望推出。

門檻高、服務資產達到一定數量的特定少數人，是三大機構高端理財業務的共同特點。銀行的私人銀行門檻普遍達100萬美元，招行的私人銀行門檻更是高達1000萬元?；鸸灸壳半m然尚未公布各自具體門檻，《基金公司特定客戶資產管理業務試點辦法》已經規定，基金公司針對單一客戶的特定資產管理業務，委托人的初始資產不低于5000萬元。

跟銀行私人銀行業務類似，基金公司的專戶理財、券商的定向資產管理業務均體現出量身定做的特點，辦理定向資產管理業務，單個客戶可以自己的名義開立專用證券賬戶?；饘衾碡敇I務也可根據單個和多個客戶的需求和偏好量身設計產品，客戶可通過協議來約定專戶理財投資規模、投資方向、投資重點等方面的限制。

合作大于競爭

基金券商針對高端客戶定向理財業務齊齊開閘，是否對商業銀行高端理財業務形成沖擊，銀行是否擔心高端客戶大量流失？招商銀行私人銀行部負責人王菁依然認為，銀行與基金、券商之間還是合作大于競爭的關系。

“加強分工合作，讓專業的人做專業的事，這是未來(金融機構業務)發展的一個趨勢?！蓖踺挤Q，招行私人銀行部正在跟多家基金公司就專戶理財業務洽談合作。

王菁計劃為該行有類似需求的客戶聯系基金公司辦理專戶理財業務，根據客戶的個性化需求來設計基金產品。

王菁并不擔心券商、基金高端理財導致銀行高端客戶的流失，她認為，銀行的理財客戶大多在風險偏好方面屬于保守型，而證券公司、基金公司的此類業務的潛在客戶大多為自身偏好股票、基金投資的群體，風險承受能力較高。

事實上，銀行高端理財與券商定向理財、基金專戶理財在定位上具有差異化特點，除了為客戶資產增值外，號稱私人管家式服務的私人銀行業務，注重根據客戶的資產管理、金融等各方面的需求提供全面的解決方案。

單就產品而言，私人銀行提供的產品既包括投資股票二級市場的產品，又可提供固定收益類、金融衍生品、期貨類產品、藝術品投資等。針對國內高端客戶群體大都為企業主的特點，銀行還提供各種融資類服務，包括企業貸款，以及IPO、發債、并購等投行服務。(來源：證券時報)

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