百姓理財應隨加息降稅有所變化

    經濟觀察網訊 在加息降稅的兩項宏觀調控措施出臺后的這個周末，切身利益與此息息相關的廣大市民和企業可謂“幾多歡樂幾多愁”——利息收入增多了，存錢變得比過去有吸引力了；連續加息后市民面臨的房貸還款壓力更大了，家庭的財務安排要作出相應的變化，需不需要提前還款還得細細思量。

　　政策導向鼓勵多儲蓄

　　銀行業人士表示，此次加息有兩個特點突出政策對居民儲蓄的引導傾向：一是存款利率的上調幅度高于貸款利率的上調幅度，二是央行自2002年2月以來的五年間第一次上調活期存款利率9個基點，提高幅度超過12.5％。結合降低利息稅的舉措，利息稅減少15％相當于一年期存款利率增加近50個基點（按此次加息后3.33％新利率計算），這“一加一減”的結果是，國內銀行的實際利率得到大大提高。

　　這一改變已經觸動了市民敏感的理財神經。周六周日，記者在福田區百花片區比鄰而居的招商銀行( 29.39,0.41,1.41%)、工商銀行( 5.75,0.15,2.68%)、農業銀行、中國銀行( 5.41,0.12,2.27%)、建設銀行等多個網點走訪時，聽到市民們最感興趣的話題就是加息后能增加多少利息收入，幾家網點的大堂經理和柜臺人員不厭其煩地回答客戶與此相關的問題。

　　來看看銀行專家為市民算的賬：10萬元的定期存款，以最新3.33％的利率標準計算，一年的利息收入將增加270元（稅前）。利息稅減征15個百分點，相對于在這次加息的基礎上又增存款利率0.4995％。算下來，10萬元定期存款到期后的實際利息收入將增加715.5元（稅后）。而10萬元的活期存款如果存上一年，未加息減稅前，市民實際獲得的利息是580.24元，現在市民能獲得的實際利息為770.8元，較之過去多收入190.56元。

　　這一增長幅度會不會對市民儲蓄產生明顯的吸引力？銀行業人士認為，存款收益提升有利于維護市民的存款積極性，也有利于中低收入階層應對通貨膨脹的沖擊。但加息降稅能否扭轉居民儲蓄存款外流的格局，不少人表示“不一定”、“有待觀察”、“對不同的客戶群有不同的影響”。建行深圳市分行資深理財規劃師胡曉燕認為，目前證券市場能夠提供的投資回報仍然遠遠高于銀行存款，基金理財的賺錢效應也很明顯，比較積極主動的投資者輕易不會將主要資金轉回到銀行。工商銀行一位理財經理認為，預計加息后國債、短期融資券的收益率都會相應的“水漲船高”，可以肯定的是居民的金融資產會有一個隨機調整、重新配置的過程。招商銀行網點的一位員工告訴記者，年紀較大的和相對缺乏理財能力的市民，他們對加息降稅帶來的無風險收益增長很感興趣。記者發現，市民非常關切加息后是否需要到銀行去辦理定期轉存？對此，銀行專家提醒市民，新的利息稅標準要從8月15日之后才會執行，此前的存款利息稅仍將保持在20％的水平。因此市民需要請專業人士幫助計算存款天數，看是否能抵消提前支取的損失。有一個通行的公式：存入天數＝計息天數×（調整后利率－調整前利率）÷（調整后利率－活期利率）。據稱，如果一年期、三年期和五年期定期存款存入銀行時間已分別超過54天、163天和284天，市民就不應再辦理轉存，否則不劃算，而在此期間內則越早轉存越合算。

　　房貸支出“小步快跑”

　　“又加息了，我明年的日子肯定會更加‘緊縮’了！”市民楊先生用“小步快跑”來形容貸款供房漸漸增長的壓力。

　　以50萬元20年房貸為例，加息之前20年貸利息為7.20％，月供為3936.746元，加息之后貸款利率上升為7.38％，月供將變成3991.358元。由于大多數市民的按揭貸款享受銀行優惠打8.5折，那么加息前和加息后的月供分別為3616.856元和3661.172，月供實際增加了44.316元。

　　但不可忽視的是，不到3年，央行已6次宣布加息，今年就已加息3次。雖然每次都是小幅上調，月供增加看起來對市民影響不大，但仔細計算可發現，若以最低優惠下限計算，6次累計利率上調幅度已超過100個基點。與2004年10月第一次加息前相比，個人住房20年商業貸款“利息與本金比”也已從58.93％悄然上升到約89％，購房者的成本增加是顯而易見的。

　　各方公認的是，年內還將有加息措施出臺，那么，市民在加息周期里應該怎樣給自己減壓呢？

　　多家銀行的房貸專家建議，在目前的形勢下，使用等額本金還款方式受利率變動的影響比較小。因此，在利率不穩定的前提下，購房者應該選擇等額本金的還款方式。

　　目前，深圳各家銀行推出了針對不同客戶群體的房貸理財產品，市民應結合自身實際加以選擇，以緩解和減輕還款壓力。專家建議，首次申請貸款的市民可選擇創新型的固定利率貸款方式，深圳中行、深圳建行、光大銀行等推出的期限組合和金額組合固定利率貸款產品，突破了固定利率產品期限較短的難題，期限組合可以選擇“固定＋浮動”，期限最長可到30年，前20年可選固定利率，后10年選擇浮動利率；金額組合則是指一部分貸款本金執行固定利率，其余貸款本金執行浮動利率，其靈活多變的產品設計具有很強的吸引力。

　　對有提前還款計劃的市民來說，深圳發展銀行的“氣球貸”、深圳建行的“輕松貸”、“自由還”等個性化房貸產品值得關注。以“氣球貸”為例，客戶五年的貸款期限可按貸款30年的月供來還款，比如客戶貸款30萬元，申請五年期的氣球貸款，可以享受30年期的低月供，每月還款額為1822元，比30年期的普通貸款的月供少104元，利息可節省15942元。如果客戶在五年期末不能一次性提前還款，深發展允許客戶可以在不需增加任何費用的情況下獲得該行的再貸款服務，即原本30年期的普通貸款，可以通過連續六次申請氣球貸完成還款。深圳建行的創新產品也為市民提供了十多種量身選擇還款方式的可能。

　　比一比，算一算

　　10萬元定期存款：以最新3.33％的利率標準計算，一年的利息收入將增加270元（稅前）。利息稅減征15個百分點后，10萬元定期存款到期后的實際利息收入將增加715.5元（稅后）。

　　10萬元活期存款：如存上一年，未加息減稅前利息580.24元，現在獲得的實際利息為770.8元，增收190.56元。（來源：深圳特區報）