招商、海通、中信、光大或成融資融券首批試點

經濟觀察網 記者 鄧美玲 上海證券在最新報告中預計，招商證券、海通證券、中信證券、光大證券有望成為融資融券首批試點。

報告稱，這四家券商的自有資金/凈資本比例均在70%以上，特別是光大證券，在IPO后資金實力大為充實。這四家券商均符合監管層對于融資融券試點券商的要求。

日決，證監會發布了《關于開展證券公司融資融券業務試點工作的指導意見》（以下簡稱指導意見）。該指導意見要求，參與首批融資融券試點的證券公司應該符合以下條件：最近6 個月凈資本均在50 億元以上；最近一次證券公司分類評價為A 類；具備開展融資融券業務所需的自有資金和自有證券,自有資金占凈資本的比例相對較高；已開發完成融資融券業務交易結算系統,并通過了證券交易所、證券登記結算公司組織的全網測試；客戶交易結算資金第三方存管有效實施，賬戶開立、管理規范，客戶資料完整真實，建立了以“了解自己的客戶”和“適當性服務”為核心的客戶分類管理和服務體系。未出現客戶資產被挪用等侵害客戶權益的情形，未因公司原因出現群體性事件、惡性個案或導致客戶頻繁上訪、群訪,以及頻繁發生信息安全事故或發生信息安全重大事故。

上海證券的報告認為，從《指導意見》來看，上市公司中的海通證券、光大證券入圍首批試點的可能性上升；中信證券因“一參一控”的問題存在干擾性因素；招商證券09 年中期的凈資本為48.5 億元，略低于50 億元的相關規定，存在不確定性。

但同時，該報告預計，券商在試點期間，融資融券業務規模有可能達到凈資本的10%-30%左右，考慮到參加融資融券聯網測試的11家券商(招商、海通、中信、光大、國泰君安、申銀萬國、國信、廣發、銀河、華泰、東方)自有資金共計約1400億元的規模，首批試點券商的融資業務總量將比較有限。

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