試點評審標準提高融資融券不得裸賣空

08:11

2010-01-21

經濟觀察網記者焦建 據上海證券報消息稱，日前，有參與2008年融資融券試點全網測試的券商人士表示，在試點方案評審標準方面，預計試點券商門檻比2006年出臺的《證券公司融資融券業務試點管理辦法》的規定有所提高。

“三年前的規定是凈資本12億元，現在行業實力更強，估計試點券商起碼也要60億元的凈資本要求?！痹撊耸糠Q。

該人士同時表示，“券商正式上報融資融券業務試點方案還有幾個必要條件，一是監管部門可能要發一個正式通知；二是協會組織的專業評審需要出臺規章，專家委員會也要成立?！?/FONT>

除了凈資本要求外，券商的合規經營情況、風控指標和試點方案均是專業評審內容。具體而言，客戶資產不被挪用、盜用，沒有發生重大交易運行安全事故和客戶投訴等內容，肯定在考查范圍內；其他考查重點，還包括內部風控、組織結構等方面。

在融資融券正式推出前，交易所方面需確認并發布融資融券標的證券池。一位券商人士認為，“擔保品最寬、融資其次、融券最小”的原則預計將確立，“這是一個審慎的安排。擔保品最寬符合提高市場效率的需求，融資和融券池逐級收窄，符合試點期間券商自有資金和證券的實際，也有利于控制風險?！?/FONT>

據悉，在投資者適當性管理方面，融資融券業務試點對客戶準入資質不作統一的硬性規定，而是由券商確定。當然，這部分內容會體現在券商上報的試點方案之中，監管部門則會“擇優錄取”。

而有消息稱，絕大多數券商均將客戶資產門檻定在100萬元以上，有的達到200萬元；對于開戶時間，最低標準也在一年半至兩年的水平。有的在客戶管理方面，還排除過度交易、建立“合格客戶池”、實施資質證書管理、與銀行共享征信記錄等，各有特色。

經濟觀察網相關產品

試點評審標準提高 融資融券不得裸賣空