昂貴的新資本協議

經濟觀察報 記者  胡蓉萍  　上周四一大早，安永的“中國農業銀行項目”的代表就趕到了中國銀監會，他們將和農行的人一道向監管層匯報。 

在農業銀行進行“新資本協議”流程設計的過程中，安永的角色非常重要。安永是在2007年底以綜合優勢戰勝穆迪、標普等國際知名評級機構，中標了農行實施新資本協議的咨詢項目。 

事實上，所有正在為新資本協議實施做制度準備的中國的銀行，背后都有至少一家國際知名的咨詢公司，當然這個代價也是昂貴的?！澳Ｐ烷_發咨詢費用至少2000萬人民幣還不包括系統和應用流程設計”是不成文的實施新資本協議必須付出的基本咨詢費。 

安永在農業銀行的項目開始了，安永派出的團隊讓人擔心，基本上由一兩個資深咨詢師和“幾個碩士及一大幫本科畢業生”組成，開始為農行做“總體戰略框架設計”，也就是應該有怎么樣的風險文化、新資本協議的目標、歷史等等。 

但事情并沒那么簡單，隨著項目的深入，推進漸漸變慢。安永這批年輕的咨詢師們感覺到了力不從心。事實上，他們一開始那些想當然的結論都被農行要求精確求證。 

開始有不少問題是安永 （中國）的咨詢人員所解決不了的。到了項目攻堅階段，安永以項目招聘的方式，外聘了來自印度、瑞士還有穆迪的專家前來。 

最終模型的負責人是原匯豐銀行遠東地區非零售的模型負責人，最多的時候同時有三四個外聘專家在項目組工作，平均的項目工作時間為2個月，每小時收費近萬元，住五星級酒店，有些專家還需要每周回國一趟。而這些成本都顯然算在了農行支付給安永的咨詢費中。而招商銀行為實施新資本協議成立了專門的總行一級部門，推動全行新資本協議實施工作，作為一家新興的股份制銀行，不同于那些數據散落在各省和資產管理公司的大銀行，他們的數據質量管理都是相對集中的，盡管如此，他們依然需要咨詢公司的幫助。 

“像我們這種集中式的推進，而且圍繞信息標準模型的開發、計量也都是在一個部門里來完成的，更加需要一個比較全面的咨詢公司來設計總體體系?！闭猩蹄y行新資本協議辦公室副主任文兵說。 

德勤會計師事務所幾乎是為“新資本協議”相關項目量身定做成立了相關的部門金融風險與定價部門。 

德勤該部門總監袁先智說，目前的中國，最缺乏的恰恰是能夠將新資本協議需要的金融風險管理監管框架的思想分解和落實到具體實施的實踐專業人才，以及建成系統和模型后可以對風險計量系統和定價模型進行維持的操作人才，還有可以對系統和相關定價模型進行獨立評估的人才。 

因此，為了保證金融計量風險系統和定價模型的可信賴性和可靠性，外部獨立咨詢公司參與金融機構關于風險計量系統和定價模型的投產前、投產中、投產后對內部模型進行全面驗證就顯得非常重要。 

單就銀行實施新資本協議來說，一位銀行風險管理部門的老總這樣評價四大咨詢公司：“德勤比較擅長做合規項目管理，普華永道比較擅長做驗證，安永比較擅長做評級，但畢馬威在中國銀行業咨詢的市場份額則相對較小?！?nbsp;

但是要請動這些機構都要付出巨額的咨詢費用?，F在中國的一些機構也開始躍躍欲試，盯上了這塊大蛋糕。 

10月25日，東方資產管理公司旗下的東和中科LGD（英文全稱為LOSSGIVENDEFAULT，是商業銀行信用風險評級體系中重要的參數）聯合實驗室就是這樣的機構。 

由于東方資產管理公司十年來接收了大量中國各家銀行的不良貸款，東和數據副總經理王東浩告訴本報，東和中科依托這些數據所建立的數據庫填補了中國LGD定量研究所需銀行違約貸款數據缺失的空白，將對銀行建立新資本協議體系提供一些幫助。 

銀監會統計部一位處長則表示，不能說哪個模型就是最好的，因為要適應每一家銀行各自的特點，對于這些中介機構、數據公司來說，最重要的是對自己模型的維護和管理。

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