消費金融公司來了《試點辦法》已上報

這是3月18日央行公布的 《關于進一步加強信貸結構調整促進國民經濟平穩較快發展的指導意見》中的內容，目標明確刺激國內消費。目前，由銀監會起草的《消費金融公司試點管理辦法 》已經上報國務院，一旦獲得批準將在北京、上海等大城市迅速展開試點。

消費金融公司，看起來陌生的詞語，卻距離我們并不遙遠。

專業消費信貸機構

消費金融公司的業務主要包括個人耐用消費品貸款及一般用途個人消費貸款。

耐用消費品主要是指與經銷商約定的家用電器、電子產品等耐用消費品；一般用途個人消費貸款是指消費者直接向消費金融公司借來用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等消費事項的貸款。

借鑒發達國家的模式，消費金融公司與商業銀行最大的區別是，它的單筆授信小、審批速度快、無需抵押擔保、貸款期限短。

不過，消費金融公司必須在銀監會的批準下由金融機構發起設立，不允許吸收公眾存款，是專業從事為中國境內個人居民提供小額的消費貸款服務的非銀行金融機構。

據悉，消費金融公司的注冊資本最低要求為 3億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣。由于消費金融公司不吸收公眾存款，因此對流動性指標要求相對較低，但監管層同時嚴格限定了其杠桿水平，要求其資本充足率不得低于 10% ，同業拆入資金比例不高于資本總額的 100%。

金融機構如果要設立消費金融公司，必須有5年以上消費金融領域的從業經驗,資產總額不低于800億元人民幣，連續2個會計年度盈利。此外，這筆投資在3年內不得轉讓。

一位接近銀監會人士告訴記者，這是我國加入WTO之后在消費金融領域的又一項對外開放的重要舉措。

早在去年，作為第四次中美戰略經濟對話達成的重要成果，中國政府允許非存款類外國金融機構向試點地區零售消費者提供消費金融服務。

“但目前，作為刺激消費的金融政策受到市場和管理層的密切關注，因此政策的出臺會比較謹慎一些?！痹撊耸糠Q。

該人士進一步指出，試點辦法主要是為了通過設立專門的消費金融公司，來集中刺激國內居民消費。

風險防范

此外，為了控制風險，根據上報的《試點辦法》規定消費金融公司向個人發放消費貸款的余額不得超過借款人月收入的5倍，而貸款利率必須在法律法規允許的范圍內不得上浮4倍以上。

接近銀監會人士也指出，近年來，銀監會一直在有針對性地培育和鞏固消費信貸增長點，通過消除制度障礙，積極探索拉動市場消費、特別是拉動農村擴大消費的有效措施和辦法。

而太平洋證券宏觀分析師周明劍告訴記者，由于中國的信用體系尚未完善，而這種小額的信用貸款由于沒有抵押和擔保實際上也面臨不小的風險，需要金融機構有比較好的個人信用評審能力和風險處理能力。這對這些新成立的金融機構而言是個挑戰。

“美國次貸危機的教訓之一就是，盲目刺激消費，而漠視貸款人償付能力將會給整個金融系統帶來巨大的風險?！彼f。

一位商業銀行人士則指出，那些專業的消費金融公司在風險控制能力上會優于大而全的商業銀行。

他介紹，2004年前后，個人購車貸款一度成為商業銀行的噩夢，出現了比較大的違約率。個別銀行的違約率竟然高達 50% 以上。而進入這一領域的外資汽車金融公司則始終保持了比較低的違約率。

事實上，外資汽車金融公司一般都有多年的汽車金融經驗，一套比較成型的風險控制管理辦法和流程。比如，對客戶收入情況的考察、酌情進行家訪等，力爭提前發現違約行為并及早避免問題發生。

上述接近銀監會人士解釋，這些消費金融公司的發起人可能以金融機構為主，但他們可以和一些電器大賣場、大型商場或者汽車廠商甚至二手市場合作，建立起一整套風險管理手段。

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