匯金功成身退 上海國際接盤國泰君安

匯金10億現金雪中送炭

1999年，由于行政原因，國內盈利良好的券商—君安證券和負債累累的國泰證券合并成立國泰君安證券。新成立的國泰君安注冊資本為37.3億元，總資產300多億元。其新進股東多數為上海本地企業，后來股權逐漸靠上海市國資經營有限公司靠攏。

雖然是當時最大的證券公司，但國泰君安的贏利能力并沒有得到相應的增長。由于國泰證券沉重的負債，國泰君安的經營受到影響。在匯金出現前，國泰君安已經極其虛弱。

2005年，中國最大的金融投資公司—匯金公司推行注資、再貸款扶助券商計劃，國泰君安獲得10億元現金注資，此外，國泰君安還將部分對外持股質押給匯金，額外獲得了15億元流動性借款。注資完成后，國泰君安總股本達到47億股，凈資產40.93億元。在這個扶持計劃中，申銀萬國獲得了匯金40億注資，加上對銀河證券的注資，匯金最開始就投入了120億。

而具體的注資方式是，國泰君安向匯金公司定向發行了10億股股份，發行價每股1元。自此匯金以持股21.28%的比例成為國泰君安第二大股東，第一大股東為持股達23.81%的上海國有資產經營有限公司，第三大股東為深圳市投資管理公司，持股比例達11.15%。

三年之約

入股之初，匯金和上海市政府達成約定，三年期三年期滿即退出持股，退出日為2009年1月9日。

從三年前的負債累累發展到現在的國內三大券商之一，國泰君安的資產和贏利能力已經今非昔比。而在2007年4月，國泰君安進行了一次總額34億元的內部配售。第一大股東上海國有資產經營有限公司持股升至30％以上。國泰君安總股本增至61億股，凈資產已經接近160億元。

而上海國資經營公司在2007年11月全資劃歸上海國際集團旗下，至此上海國際集團間接持有國泰君安股權。如果此次上海國際集團受讓匯金所持的股份，那上海國際集團無疑將成為國泰君安控股股東。

目前媒體對于上海國際集團將接手匯金所持股份一事已經沒有爭議。有媒體報道，匯金公司已于上海國際集團達成了“以2倍溢價轉讓的協議?！倍硗庖患颐襟w則稱，匯金所持股份將以2—3倍的市凈率換手。按國泰君安目前每股凈資產2.59元計算，匯金的注資有望得到最高677%的收益率。

• · 雙龍新買家暫未定 上汽將成小股東 　|　 2009-08-11
• · 北汽或年內接盤福建戴姆勒中方股份 　|　 2009-07-31
• · 兩大股東互掐 華海藥業內部紛爭升溫 　|　 2009-07-27
• · 蘇寧入主LAOX獲日方股東大會高票通過 　|　 2009-07-26
• · 三鹿外資股東誓不認栽 恒天然敲定中國復出路徑 　|　 2009-07-20