“池融資”瞄準千億應收款 深發展創新金融產品(1)

據某出口信用保險公司研究，目前全球采購已形成了買方市場，非信用證結算方式已成為國際貿易的主流方式，在歐美一些國家和地區，信用證在貿易結算中的使用率只占10%左右，主要原因是國際市場出口商品競爭異常激烈，買方越來越傾向選擇一些對自己有利的支付方式，賒銷（Ｏ／Ａ）、托收等結算方式日益盛行。

伴隨賒銷模式盛行而來的是大量的應收帳款。商務部數據顯示，目前中國企業的海外應收賬款余額已經超過1000億美元，并正在以每年150億美元的速度增長。據人民銀行統計，目前我國企業應收賬款總量占企業總資產30%左右，遠高于發達國家20%的水平。而除了上市公司，中國企業的應收賬款回收期平均為90—120天，是歐美企業的3－4倍。

然而，當前商業銀行為企業應收賬款開出的融資解決方案非常有限，大部分產品均存在明顯缺陷，因而實際上并未能有效解決出口企業，特別是廣大中小出口企業應收賬款融資需求。傳統的國際保理業務和出口信用險項下融資業務，多數需要針對每一筆應收賬款進行信貸審核，牽涉合作方較多、作業鏈條較長，出于成本和效率考量，無論銀行還是企業都只能操作單筆金額較大的應收賬款融資業務。這就從事實上導致小額應收賬款無法納入銀行融資的視野。