經濟觀察網 記者 肖君秀 近日，各地保險監管部門紛紛開出罰單，針對保險公司銀保渠道方面的違規行為作出重罰，這是近年關于銀保渠道銷售首次集中性的處罰。 

此次包括河北、黑龍江、天津、廣東多地監管部門共對7家壽險公司處罰，牽涉的銀行代理機構5家。處罰的依據則是3月13日頒發的《商業銀行代理保險業務監管指引》，該新“監管指引”是由中國保監會和中國銀監會聯合制定了，如今頒發不過十天，處罰已開始嚴厲執行。 

受罰背后

比照新““監管指引”，此段時間集體受罰的原因各異。 

3月15日，河北保監局對無視《保險兼業代理業務許可證》的單位進行嚴罰，共開出9張罰。受罰機構包括中國郵政儲蓄銀行有限責任公司邯鄲市黃沙大街營業所、中國人壽、新華人壽、泰康人壽、人保壽險、生命人壽等5家壽險公司的分支機構，上述機構罰款總額44萬元。新“監管指引”中規定，保險公司不得委托沒有取得經營保險代理業務許可證的商業銀行網點開展代理保險業務。 

黑龍江保監局則是針對因銀保渠道財務數據不實、虛列傭金等行為進行處罰，受罰對象是為中國人壽三家分支機構的11名責任人，罰款額度共計43萬元。新“監管指引”中規定，對于到商業銀行申請退保、滿期給付、續期繳費業務的，商業銀行和保險公司應當相互配合，及時做好相應工作。 

天津保監局針對的是擺放含誤導性的保險產品宣傳資料，中國工商銀行股份有限公司天津馬場道支行被罰金6萬元；中國郵政儲蓄銀行有限責任公司天津河北區獅子林大街支行被罰6萬元，中國郵政儲蓄銀行有限責任公司天津河北區養魚池路支行也因相同情況被罰5萬元。另外，太平人壽天津分公司數位工作人員因此被罰8萬元。新“監管指引”規定，商業銀行及其工作人員應當使用保險公司總公司或經總公司授權的保險公司一級分支機構統一印制的保險產品宣傳資料，不得擅自印制代銷產品的宣傳資料或變更產品宣傳資料的內容。 

廣東省保監局則是針對“向合作銀行網點柜員賬外支付業績激勵費用”處罰，中國人民人壽保險股份有限公司惠州中心支公司被處以5萬元罰款，該中心主管領導被被處以1萬元的行政處罰。 

據保險業內人士透露，實際上在去年管理層對銀保渠道違規行為提示性有過兩三次。新年開始，保險監管部門為何大動鐵腕，針對銀保渠道進行嚴規并處罰？ 

長江證券保險業研究員劉俊分析認為，監管部門是從規范銀保渠道的角度出發，“對保險公司而言，要通過進一步規范以在這種業務模式下做得更好?！卑残抛C券保險業研究員楊建海則認為，新“監管指引”嚴規之后，能夠規范銀保合作提高合作的穩定性，加強代理費用管理防止商業賄賂風險。 

同時，劉俊認為，針對銀保渠道的新“監管指引”以及最近監管部門的處罰，有利于促進保險公司進行新渠道的嘗試，倒逼保險公司開辟和加快發展電銷、網銷渠道，“這兩年剛剛發展起來電銷、網銷，但保費貢獻幅度都不是很大，還處于投入性的狀態。投保人這幾年增強了保險的意識，所以說電銷、網銷今后有望進入較快的發展期且逐步進入盈利期，這樣對業務的長期貢獻更好一些，后期的續保成本都很低?！?nbsp;  

保費影響

一面是規范加強了行業管理和自律，另一方面，嚴重依賴銀保渠道且近兩年在銀保渠道保費收入的大力“刺激”下，保險業保費收入呈現了快速增長。此次新“監管指引”的頒發以及處罰，將會對銀保渠道的保費收入貢獻產生影響。 

楊建海預計今年銀行保險的增速將有明顯下行，由2010年的40%下降至15%左右。其理由是，一是監管加強對銀保銷售過程的監管將使得銀行保險的增速下行，市場參與者需要作出相應調整以應對監管的變化；二是在負利率的背景下，銀行存款必然面臨較大的壓力，銀行銷售保險產品的積極性會大幅降低。  

對不同的保險公司影響也會不盡相同，楊建海認為，銀保業務的減速對中小公司的影響相對更大，對上市保險公司影響幅度不大。 

高華證券研究員馬寧分析了對上市公司的影響，其認為中國太平（H股上市公司）受到的沖擊最大，因為預計該公司約2010年48%、2011年45%的新業務價值來自銀保產品；隨后是中國太保和中國人壽，新業務價值來自銀保產品占比約為20%；銀保產品在新業務價值中占比最低的是中國平安約，約為4%，所以受影響最小。 

劉俊同樣認為新規對今年銀保渠道會形成比較大的影響，同時其他銷售渠道也受到壓力，“代理人的產能開始陷入瓶頸期，經過快速增長之后，以前粗放式的模式遭遇挑戰；電銷、網銷渠道保險公司則能爭取更多屬于‘自己的’客戶，但電銷、網銷仍處于探索階段?！?nbsp;