經濟觀察報記者 歐陽曉紅 囿于前三大壽險公司的反對，壽險預定利率市場化改革未能在幾年前成行，而保監會不久前公布的《關于人身保險預定利率有關事項的通知 （征求意見稿）》（下稱《通知》）昭示此項改革似乎得以“破冰”。

不過，新政何時實施仍是未知數。

                                       改革分歧

“請別誤會，我們沒有說不同意壽費改革；也請慎重考慮，不要以傳統險、分紅險產品為界劃分?！鄙鲜鰢斜ｋU公司負責人說。

上述人士認為，保障型產品不存在利差損一說，因而無需返還給客戶；但如果返還型產品的預定利率提高了，就可能會產生利差損。這是因為，譬如5年期返還的保險產品，5年之后的回報有可能低于預定利率 （高出2.5%），利差損就出來了，對不同產品有著不同的影響。

“因此對返還型保險產品預定利率的開放一定要慎重，甚至現價段，中國不宜開放，因為目前看，國內保險業還依賴于資本市場?！币晃恢袊藟鄹吖苷f。

現在的問題是，傳統型保險產品包括保障型與返還型保險產品，中國人壽就以傳統型產品為主。

而《通知》明確指出傳統人身保險預定利率由保險公司按照審慎原則自行決定。此外，《通知》還稱“分紅保險的預定利率、萬能保險的最低保證利率不得高于年復利2.5%”。

顯而易見，《通知》的預定利率分類是遵循傳統險、分紅險為界，一統將傳統險、分紅險觀納入了改革范疇。

一位國壽高管稱，保監會歷來主張保障型產品，短期看是如此效果，但長期看，由于價格低了，保障型產品的銷售量就會起來，反而會促進整個行業的健康發展，令保障型產品的市場占比得以提升。

中央財經大學保險學院院長郝演蘇教授說，保障型為界放開預定利率，比較合理。

                                   漲價的困惑

《通知》下發兩個月，壽險費率市場化的腳步也臨近了。

“如果按照《通知》執行，理論上保險產品的定價就會降下來，利于消費者?！币晃槐１O會人士說。

然而，業界卻傳出一些大病險停售后，新上市的險種費率有可能上調15%的消息。這無非是某些保險的一種營銷手段，借此吸引客戶，參與投保，該保監會人士說，“方向完全不對，監管層不會要求行業統一調整，都準備放開費率市場化定價了，決定權在保險公司手里?！?

據悉，如果按照現金價值的邏輯，大病險就可能存在漲價的理由。

一位保險公司營銷經理說，主要是監管層不讓說漲價之事，實則大多同業都在往上調費率。

“但是如果大病險有了現金價值，退保后就得返還現金，而這也是漲價理由之一?！鄙鲜鰻I銷員說。據其估算，每次大病險上調最低都是15%，有時是20%。

據了解，信誠人壽內部就已下發停售“及時予”大病險，停售理由是按照保監會相關文件規定要求。

而“及時予”是一款看起來受到客戶認可的大病產品，據介紹，是一款不必等到生命快終結時才能賠。比如患者得的是良性腫瘤，一般不在保險范疇，但 “及時予”則可以先賠保額的15%給患者治病。

上述營銷人員說，現在保險公司一般不讓對外講漲價之事，但考慮客戶利益，有的還是會讓自己的客戶知情。據悉，在日前某保險公司的一次客戶溝通會上現場，因為停售在即，居然簽下了數百萬的單子。

前述中國人壽的高管表示，倘若嚴格按照監管要求執行，勢必要上調費率，如此到底是維護了投保人利益還是事與愿違呢？