“禍”起償付能力不足 安華農險違規投資調查

經濟觀察報 記者 歐陽曉紅　除非是大型、內控規范的保險公司，一些中小型險企在投資經營方面難免有不“踩”紅線的。

“受罰的安華農險以及永安財險均是在保監會的日常風險檢查中浮出了水面，都是由于其償付能力出現了問題?！?月2日，一位保監會接近人士稱。

換言之，可能還會有若干個像安華農業保險股份有限公司（簡稱“安華農險”）、永安財產保險股份有限公司（簡稱永安產險）因償付能力問題涉險的公司。

并非個案

“可能‘三會’之中，保監會的監管政策最為嚴格，很多公司在投資方面或多或少都觸及到監管高壓線?！?月3日，一位中小型財險公司投資部人士抱怨道。

上述保監會接近人士也坦言，其實，中小險企的違規投資是種普遍現象。

保監會的“法寶”之一是償付能力監管；通過保險公司定期遞交的償付能力報告，進行財務分析之后，監管層很快便能找出問題。

就像安華農險，保監會發現其償付能力問題后，保監會稽查局在今年一月隨之入駐。經調查，掌握其在諸多方面存在著違法違規現象，其中，以違規投資問題為主。

如8月27日，保監會的28號行政處罰決定書稱，安華農險未經批準投資股票，且造成嚴重損失；財務數據和償付能力報告不真實；違規投資設立保險業以外的企業；未經核準推舉董事履行董事長職責；向保監會報送虛假報告、文件和資料；以關聯借款違規運用資金；費用支出不真實，存在虛假發票報銷問題；虛增實收資本；重大事項未按規定向保監會報告；法人治理缺失；業務管理不規范等。

譬如，2007年10月，安華農險在未取得保監會批準的股票投資資格情況下，委托其股東吉林名門電力實業集團公司，購買另一股東吉林昊融有色金屬集團有限公司下屬上市公司吉林吉恩鎳業股份有限公司非公開發行股票178.23萬股，損失數額巨大。

為此，保監會給予安華農險警告、限制除銀行存款以外的其它資金運用范圍6個月、罰款80萬元的處分；責令撤換董事吳術、董事鄭萬起以及副總經理、財務負責人、董事會秘書鄭克國；給予原董事長宗國富、董事劉志強、財務部經理劉慧萍警告處分，通報批評原總經理周建輝，并限期安華農險對所存在的問題進行整改等。

事實上，保監會不是第一次給安華農險“亮紅燈”，早在2006年9月，成立不到兩年的安華農險由于未獲監管部門認可，欲借殼錦州六陸（000686.SZ）上市事宜就被監管層叫停。

8月26日，保監會還向永安產險亮出了今年首張違規投資罰單，保監罰 〔2009〕29號行政處罰決定書稱，2007年7月至2008年6月期間，永安財險運用大額資金違規購買了11只無擔?？赊D換公司債券，將領罰20萬元，同時在6個月內不準買入可轉換公司債券，其持有的存量可轉債則只準賣出。

而永安財險今年也是二次受罰。此前，其由于少提取2007年未決賠款準備金2.15億元，導致導致2007年末償付能力充足率從-184%虛增至-151%等，其精算責任人彭從友也因此遭撤換。

償付能力誘因

“我們正在組織力量研究細致的整改方案，在規定時限內扎實地完成整改任務?！卑踩A農險副總裁、新聞發言人趙玉山說。

據悉，安華農險在財務精細化管理上，將總結前幾年財務管理的經驗教訓，梳理財務精細化管理流程。

“為了確保財務與業務相匹配，我們將把財務管理細化分解，實行按單險種管理，”趙玉山表示，“通過獎勵的方式鼓勵擴大規模，效益差的險種通過限制費用縮小規模，把費用與賠付率直接掛鉤?！?

今后，安華農險還將設立內部的紅線和高壓線，依法處理違規人員。在完善治理結構方面，趙玉山表示，一是在增資擴股中優化股權結構，形成股東多元化格局，嚴格遵守保監會關于股東持股比例的要求。二是切實加強董事會建設，發揮董事會各專業委員會的作用。

雖然安華農險積極“認錯”，但要脫胎換骨并非易事，頭號難題便是增資本金問題；由于承保利潤不樂觀，通常農業保險缺乏對資本的吸引力；加之投資受限等。

中央財經大學保險學院院長郝演蘇教授說，中小險型投資違規并不難理解，各類資產均有投資比例限制，盡管監管層鼓勵委托投資，但由于沒有聯盟機制安排，中小型險企是小型個體，在利益趨動下，寧愿“鋌而走險”。

一個深層次的問題還是承保利潤與投資收益的定位；此外的困惑是，動態償付能力監測中——如何評估某一特殊時段的償付能力充足率，比如某家險企可能年中單月出現償付能力不足問題，但年底通過財務處理，利潤調節等，償付能力又完全可能達標。有人“戲言”監管層用博士生的指標來考核小學生。

“但監管部門也是不得已而為之，倘若實施寬松政策的話，得一視同仁，而一旦大公司出現問題，便會涉及民生問題，決不能怠慢。因此，收緊監管，理所當然啊?！焙卵萏K說。

另據透露，目前這一時段，不少財險公司的償付能力情況并不太理想，其原因在于利潤狀況欠佳，費率水平較高，投資收益不穩定等。

“現在的情況是有一些反彈，但年底又能調節回來，讓償付能力充足率達標?！鄙鲜霰１O會接近人士表示。

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