滬上再陷“退?！备叻?壽險業如何應對？

　　分紅收益亟待提高

　“毋庸置疑，分紅險出現較大規?！吮！c資本市場紅火密切相關?！鄙虾１１O局有關人士告訴記者，在資本市場長期向好的情況下，各類投資產品的收益普遍上漲，惟獨分紅險的收益率卻沒有很大提高，使得很多投資者選擇“退?！?。

　受此影響，分紅險上半年銷售也出現負增長。數據顯示，今年前6個月，上海分紅險保費收入79.71億元，同比減少3.69％。為此，有保險專家建議，壽險公司在設計分紅險產品時，應更多考慮保障功能，“并適當地調高收益率”。

　記者從多幾家保險公司了解到，目前，已經有一些分紅險產品在設計時突出了保險產品不可替代的保障功能，為消費者提供高額的身價保障。也有一些公司提出了“保額遞增”的概念。

　理財專家指出，保險金額隨消費者年齡增長而不斷提高，有效緩解了由于通貨膨脹和生活費用的上漲帶來的經濟損失，“更重要的是，壽險業只有做強本身的核心競爭力，即保險保障功能，才能重新占有市場”。

  此外，對于分紅險收益率與其他投資理財產品相比差距較大。業內人士分析，分紅險產品的性質決定，其收益率不可能像股票、基金等理財產品那么高，“但是，保險公司在設計產品時，可以適當地提高收益率”。

　以新華保險即將于8月18日推出的“吉利相伴A款兩全保險（分紅型）”為例，該產品沿用新華公司核心的“保額分紅”產品特色，基本保額保底，年度紅利安全保值，終了紅利有效增值，實現保障與理財兼顧的雙重功用。

　新華保險產品管理中心市場開發部高級專員韋祎告訴記者，“保額分紅”即“英式分紅”，是分紅保險產品的一種紅利分配方式。這種分紅方式將保險公司可能產生利潤的來源全部參與分配，并采用“年度分紅”和“終了分紅”雙重紅利計算：保險公司在每個會計年度末將可分配盈余的70％進行分配，形成“年度分紅”，并以增加保險金額的方式分配給客戶；在客戶的保單合同發生終止時，公司將當時的未分配盈余的70％分配給客戶，形成“終了分紅”。

　“‘保額分紅’這種類似‘復利’的計算模式，其實也是提高分紅險產品的收益率的一種方式?！币晃毁Y深保險業人士分析道。

　　預定利率肯定上調

　如果說分紅險因為收益率較低而遭到消費者“冷眼”，那么傳統普通壽險產品遭遇的是“腹背受敵”。

　按剛公布的一年期存款利率3.33%和5%的利息稅水平，一年期存款利率實際已突破壽險業通行的2.5%預定利率上限，比后者高出0.6635%。這是自現行壽險預定利率制定以來，第一次預定利率與銀行存款利率出現倒掛現象。一邊是紅紅火火的股市，一邊是進入升息通道的銀行儲蓄，傳統普通壽險業務始終“萎靡不振”。

　最新數據顯示，今年上半年，上海傳統普通壽險業務同比減少15.7%，退保率更是高達27.29%。為此，許多保險公司高管和行業相關人士在采訪中都表示，希望監管部門能夠提高預定利率，以緩解儲蓄型險種的銷售壓力。

　上海保監局有關人士向記者證實，目前，中國保監會正在考慮適當調整壽險產品的預定利率，可能會參照長期利率產品進行制訂，“傳統壽險預定利率近期肯定會變”。

而根據中國保監會近期一次內部研討會透露出的消息顯示，本月內對于如何調整壽險預定利率將有明確說法。那么保監會將以什么方式調整預定利率，幅度又會多大呢？

　該人士在接受采訪時稱，保監會應該會采取比較謹慎的態度，“預定利率的調整可能會造成個別上市公司市場價值的重估”，因此，即使進行調整，幅度也不會非常明顯。1997年、1998年的時候，保險公司壽險的預定利率高達8%左右，為了應對連續降息的壓力，保監會設定了2.5%的統一預定利率，當時造成比較嚴重的影響，“所以我認為此次保監會的決定會十分謹慎?！?/FONT>