經濟觀察網?記者?田蕓?全球對沖基金在2009年創造了10年以來的最佳業績。在賺足了鈔票之后，大批對沖基金經理2010年準備開動馬力進攻中國。

德銀在對全球600多家投資機構進行調查后發布的報告表明，45％的受訪機構預計今年會增加配置到亞洲（除日本）市場的資產，而近30％的受訪機構將會加大對中國市場的投資比重。

這是全球投行規模最大、最全面的對沖基金投資調查。此600家機構的對沖基金投資規模超過了1萬億美元。粗略算來，3000億美元的對沖基金對中國產生了興趣。

德意志銀行全球投資機構經紀業務聯席主管Barry Bausano表示：“對沖基金行業在2009年的表現是過去十年中最好的，投資者普遍認為這種優秀的業績將在2010年得以繼續。預計今年對沖基金行業新流入資金將會達到2220億美元。到2011年，對沖基金管理的資產總額將增加到1.722萬億美元左右?！?

調查表明，27％的受訪投資者預計MSCI新興市場指數2010年的回報將會達到10－15％，而22％的受訪投資者認為該指數的回報將會達到15－20%；受訪者預計將會在未來的6個月內減少30.9億美元的現金持有量，29％的受訪者擁有10％或以上的現金可以用來投資于對沖基金；德意志銀行全球投資機構經紀業務亞太區主管Harvey Twomey認為：“投資者的興趣回到了亞洲。由于該地區2009年出色的表現及巨大的增長潛力，這并不讓人感到意外。

德意志銀行全球投資機構經紀業務亞太區主管Harvey Twomey表示，根據我們的調查顯示，投資者將基于這一正面預期采取投資行動，今年該地區將會吸引大量資金?！?而另一項數據則更引人注目：超過75％的受訪者表示目前在中國有資產配置，26％的投資者計劃增加對中國市場的資產配置。

專家表示，鑒于中國匯率制度和資本市場對外資的管制，這些對沖基金到底通過怎樣的渠道進入中國投資有待解讀。著名經濟學家、銀監會首席顧問沈聯濤建議征收外匯交易稅，以此摸清外匯炒家的情況，應對不斷涌入的熱錢。

數據研究機構Hedge基金研究(Hedge Fund Research)在日前的報告中說，在682億美元的亞洲對沖基金業中，24%的重點投資亞洲的對沖基金現在都位于中國，比去年上升了5%以上。?

Hedge基金研究總裁海因茨說，希望在今年和未來幾年獲得增長的投資者正在把資產配置到重點投資亞洲的對沖基金中。位于中國的重點投資亞洲的基金數量已經超過了總部位于英國的同類基金，正在接近位于美國的重點投資亞洲的基金數量。?

據倫敦一家大型投資機構LGT Capital Partners的統計，中國顯示出越來越大的地區主導力量。在投資了不少重點投資亞洲的對沖基金。LGT發現，自去年底以來，越來越多以亞洲為重點的對沖基金都將主要投資目標轉向了中國，而非日本。鑒于日本是全球第二大經濟體，并且已有50年的自由市場，預計中國不會很快超過日本。重點投資中國的對沖基金最多只成立了10年。?

同時Hedge表示，重點投資亞洲的對沖基金在今年次季的業績是近10年來最好的，增長了18.9%，總計68億美元。重點投資中國的基金上漲了19.8%。它們3年期間69%的回報率同中國股市77%的漲幅基本一致。?

越來越多的海外資金涌入也引發了人們對風險的擔憂，今年3月初國家外管局局長易綱撰文稱，展望2010年，我國外匯凈流入壓力有可能加大，促進國際收支平衡的任務依然較重。

國家外匯管理局副局長李超15日在外管局會議上表示，對于市場上異常的資金流動，外管局將具備精準打擊能力?！渡虾ＷC券報》消息稱，為加強“熱錢”監管，外管局近期已就外匯指定銀行的外匯資金情況專項檢查下發總體方案和要求。截至當前，各家銀行基本都已進入自查階段，自查時間范圍為去年1月1日至12月31日。

另外，調查顯示股票市場2010將受對沖基金關注。52％的受訪投資者認為，2010年表現最好的投資策略將會是股票多空對沖策略，51％的受訪投資者認為他們將會向這一策略配置更多的資產；根據國際基金數據商EPFR提供的數據，上周流入新興市場股票型基金的資金為8周以來高點。

國際偏股基金新吸納了12億美元的資金，重振之前萎靡之態。而鑒于希臘債務事件，歐洲的股票型基金依然處于資金流失狀態，8周以來有7周都呈現資金凈流出。

根據監管層要求，外資只有通過QFII才可以投資中國A股市場。