招行掀動“事端” 商行對決企業現金管理

程志云段寅燕趙紅梅　誰能想到，一兩百萬的現金管理軟件可能會影響到商業銀行數百億的生意經呢？

歲末年初，又到了商業銀行的現金管理業務展開營銷大戰的時刻了。

招商銀行成立了股份制銀行中的第一個作為總行直屬一級部制的現金管理部；某商業銀行現金管理廣告占據了新聞聯播之后的黃金時段；各家銀行紛赴旅游勝地召開現金管理論壇，除了招待那些給他們帶來利潤的大型企業的財務主管們，也趁機對這些大客戶進行再教育……

盡管如此，銀行家們發現，最終影響企業決策者們如何運用他們數千億甚至上萬億資金的決定因素，卻很有可能是這家企業使用著怎樣的現金管理軟件。

資金軟件商引起的波瀾

最近，北京一家國有商業銀行現金管理部經理張女士接到一個大客戶的電話。這家大型鋼鐵集團財務公司負責人要求銀行和一家名為 “九恒星科技”現金管理軟件公司的產品進行對接。財務公司要通過這種現金管理軟件來監控鋼鐵集團下屬子公司和分公司的資金動向，并進行集中運作。

這個事情引起了張女士的注意。她發現，近兩年類似的情況越來越多。

通過和同業的交流，她發現，在中國排名前100位的大型企業集團或者集團財務公司已經有不少開始使用這家小公司的現金管理軟件。

“企業集團會把這些分散在各子公司銀行賬戶的資金集合起來購買某個銀行的理財產品，這對于多數商業銀行而言可能不是個好消息。以往，這些企業集團的資金分散在各個銀行里，僅僅體現為活期存款而已，而企業集團若需要大筆現金時還要再向銀行貸款，銀行無形中賺了大筆的利差。但現在這些企業的錢會被抽走不知道會買哪家銀行的產品?？傊?，不確定性大大增加了?！睆埮勘г?。

更令這些銀行家吃驚的是，這些第三方的軟件公司還潛在改變了企業集團資金運用的游戲規則。以往為企業集團服務的結算銀行會提供一整套的現金管理方案和公司理財產品，企業集團通常會欣然接受；而現在，這些軟件公司將企業的需求拆細向商業銀行招標。在激烈競爭下，企業節約了財務費用，而商業銀行的利潤卻已經寥寥無幾。

2007年九恒星科技銷售額是2100多萬，凈利潤是800多萬。在九恒星科技的客戶名單中，大型央企有21家，企業集團財務公司有31家。

“這本來是商業銀行現金管理業務的一部分，但現在，這些資金軟件公司通過為大型央企建立現金管理系統，深度介入了企業財務，掌握了大型央企的資金運用需求。因此，他們某種程度上成了企業購買銀行現金管理產品的中間商。這令商業銀行十分被動?！睆埮空f。

“平臺”之爭

不僅是張女士，招商銀行現金管理部的銀行家們也早就發現了這個問題。

1年前，招商銀行就開始推出跨銀行現金管理平臺，也就是CBS系統。所謂CBS系統實際上就是一種企業現金管理軟件。招商銀行現金管理部經理張鵬介紹，這套系統可以幫助企業集團管理集團內部的現金流，又兼顧對所有銀行進行結算。

與現金管理軟件公司的產品相似的是，招行的CBS系統同樣并不排斥其他銀行。

“相反，我們的系統有接口可以和其他銀行主機進行對接。我們碰到的大部分銀行都會合作，一些中小銀行甚至會結成戰略聯盟。因為大型企業不可能只和一個銀行合作，信貸也不會是一家，只有合作才能拿到業務?！睆堸i說。

目前，招商銀行的CBS系統針對不同的客戶分為三個層次。

其一是針對大型企業集團公司或者集團財務公司。這種客戶數量少，但規模極其龐大，旗下動輒數十個分公司或子公司，他們需要了解自己下屬公司每天的資金情況。這些公司對銀行是最有價值的，如果我們能夠提供我們跨行現金管理系統這種附加服務，幫助他們節省財務費用，他們就會與銀行在其他業務方面有更緊密的合作。中遠曾經有一個簡單的估算，去年投資了幾百萬試運行之后，整個集團財務成本減少了20%-30%左右。

其次，是針對一般的大型企業，包括一些大型的民營企業集團和上市公司等。這也是我們招商銀行的基礎客戶。

第三類是中型企業，他們的需求有限，僅僅是解決一些跨行資金查詢的需求。

為了與現金管理軟件企業競爭，招商銀行已經開始和軟件公司來合作。例如與金蝶?！耙环矫嫠麄冏约河幸恍┛蛻粼?，他們的Erp產品和我們的現金管理系統可以合作沒有沖突；另一方面我們這些產品也的確需要有人員進行后續服務?！睆堸i說。

據了解，一年來市場對招商銀行的CBS系統反響很熱烈。截止目前，已經有上百家集團性企業開始和招行合作。包括中遠、一汽、兵器，招商局，上實集團、蒙牛等著名的企業。

中信銀行北京分行公司部高級經理王偉分析，招行的CBS平臺動了很多家銀行的奶酪，涉及到公司及銀行的端口是不是向軟件開放，軟件服務商開放沒問題，但讓各大銀行提供端口開放給招行，讓很多銀行很抵觸。

從08年開始，中信銀行、浦發銀行、深發展以及工商銀行等都紛紛與用友、金蝶等財務軟件公司展開合作開發自己的現金管理軟件。

為了爭奪最大型的客戶，少數銀行現在還提供系統的托管服務，這樣企業一次性投入成本比較小。與目前市場中的一些現金管理軟件公司相比，銀行的現金管理系統服務不是為了賣錢，而是為了鎖定客戶。

“我們產品的收費相對比較低，大客戶幾百萬，小客戶也就是幾十萬，基本上只是為了收回成本。銀行的更多收益主要來源于存貸業務、中間業務以及結算服務費用等?！睆堸i說。

大市場

《2008年中國資金管理軟件市場研究專項報告》顯示，2007年中國集團企業現金管理軟件市場總規模達到1.45億元。未來5年，中國現金管理軟件市場將以76.5%的年復合增長率快速增長，到2012年，中國現金管理軟件市場規模將達到24.81億元。盡管處于增長爆發期的前夜，但這個市場總體似乎并不是很大。

而浦發銀行總行企業現金管理部人士認為，跨行現金管理系統的競爭之所以意義重大在于，對銀行而言，這個跨行現金管理平臺保證了客戶的結算在你這里，也就是保住了商業銀行的客戶存款。對于銀行業而言，這是在爭奪幾千億甚至數萬億的大市場。

太平洋證券高級宏觀分析師周明劍表示，這種競爭態勢實際正是金融機構在企業 “金融脫媒”過程中尋求自身角色的轉變。

過去大型國有企業表面上看很有錢，但在實際運營中卻處處缺錢。造成這種現象的原因是他們有為數眾多的下屬成員單位，每個成員單位又都在不同的銀行開有多個銀行賬戶，每個賬戶上又都零星沉淀著不止一兩百萬的現金。所以當企業集團需要大額資金運營時，從某個角度看似乎根本沒錢，因此也就只好向銀行申請貸款。

從集團角度來說，一方面企業集團成員單位以存款方式將富裕的資金存在銀行的活期賬戶里，獲得很低的活期存款利息；而另一方面，企業集團又因為 “缺錢”而向銀行申請貸款，支付很高的貸款利息。企業等于把中間的息差白白送給了銀行。這種“存貸雙高”的現象，其實是目前國內大型企業集團的一種“典型病”。

而近年來，中國的大型企業開始進入“脫媒”的過程，也就是說，企業的儲蓄開始集中管理并轉化為投資；而融資則更多地采用發債、發行股票等更加便宜的直接融資以取代銀行信貸。這就給銀行帶來了轉型的壓力，但銀行的現金管理業務也正是在此時迅速的發展起來。

2008年，隨著金融危機的逼近，企業資金鏈緊張，大型企業對于現金管理的需求驟增。CTS秘書長亞橋咨詢創始人高杰指出，08年中信、浦發、招行在現金管理業務上都有不少于20%增長。而浦發銀行人士則透露，今年上海地區現金管理的業績有井噴式的增長，全行的客戶量增長了40%，達到了3000多家。預計未來這個增長率會更高。

不少企業在信貸緊縮和效益惡化的時候想到集中資金，提高效率來周轉，也能增加申請貸款的能力。

而對于銀行而言，競爭十分激烈。只有拼命提高產品和服務才能跟上企業變革的腳步，保住自己的客戶不被行業淘汰。

浦發銀行人士指出，對于銀行而言，做一個集團客戶現金管理業務，日均的資金沉淀可以達到1.5個億，可以穩定一大批的負債業務，如果不做意味著這塊資金會流失到其他銀行。這兩年企業的集團趨勢越來越明顯了，集團整合和擴張都是戰略性的。他們不會等銀行。2005年開始做的第三方存款就是個典型例子，有的銀行業務做的慢了就會流失原有的客戶，同業存款都會流走。而當時興業銀行反應很迅速，就在這時抓了很多客戶。

王偉分析，目前大多數商業銀行推出的現金管理產品都大同小異，而跨行的現金管理系統平臺則是新的利器，明年這方面的競爭將進入白熱化階段，銀行的負債業務甚至可能因此而面臨洗牌。

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