基金體驗游資“感覺”捕捉房產救市短機會
經濟觀察報 記者 王玉 政府對房地產行業的新政，讓二級市場上嗅覺靈敏的資金把握到一絲投資機會。
本報了解到，近日南方和北京的一些基金公司在房地產股票上進行了一些投資操作。不過，他們多數坦承，只是看好這個板塊短暫性的交易機會。
短期交易性機會
近期樓市利好不斷，10月22日晚央行和財政部出臺的房地產優惠新政涉及利率及稅收等方面，力度越來越大。
“這為房地產板塊帶了短期的交易性機會，這波反彈雖然大都認為是短期的，但還是有不少主力基金參與?！蹦戏揭淮笮突鸸就堆胁块T負責人說。
從公開數據上也可以看出，近期房地產板塊的資金流入量比其他板塊明顯要大，機構參與活躍。
Topview數據顯示，10月17日-23日，機構增倉房地產板塊達到0.45％，位列所有板塊中第四位，前三位為預盈預增、預虧預減和大訂單三個板塊。而10月23日之前的10個交易日中，房地產板塊機構增倉為0.51％，列所有板塊第9位。
渤海證券對A股市場資金流向統計亦顯示，近20日房地產板塊一直在資金凈流入行業的前三名之列。10月23日，房地產、金融、醫藥和采掘業排名靠前，資金大幅流入的個股有：中信證券、萬科A和貴州茅臺。
“我們在上周就買了一些地產股，之后還會密切關注?！北本┮晃换鸸就堆胁块T負責人稱。
南方一位大型基金公司副總稱，“我們公司在近期的會議上，對地產股的討論非常多，至于操作最近就有一些，但不大?！?/P>
本報了解到，一些私募基金也有試探吃進地產股的打算。深圳一位陽光化私募認為，“房價仍然會跌，但房地產股票已經跌了70％至80％，在政策支持下可以少量買?！?/P>
據了解，對于新政對房地產行業的利好影響，機構們普遍認可，但對房地產行業的長期信心卻并未因此確立，仍把這看作短期反彈?；鹨廊恢斏?，但存有更大期待。
“房地產板塊短期的交易機會是有的，這也是我們加倉一些的原因，但整個房地產行業有其自身規律，底部仍未到?！北本┮晃换鸸净鸾浝矸Q。
“我們會繼續觀察，如果覺得有變化，在適當時候肯定會選擇部分進行減倉?！鄙鲜龌鸾浝矸Q。
也有部分大中型基金公司干脆選擇了暫不參與。一位銀行系基金公司投研部門負責人稱：“我們還不會參與房地產行業，因為我們認為該行業仍未見底，不確定其能堅持多久?！?/P>
行業仍未見底
10月22日晚出臺了一系列房地產新政后，10月23日，光大證券將金地集團、招商地產等9家估值具有安全邊際的公司的評級上調至“買入”。
光大證券地產行業分析師趙強認為，貸款利率下限從0.85下調到0.7，相當于變相提高居民的月供支付能力大約16%，如果再加上稅收的新政優惠，這一比例可以達到23%——這相當于房價可以少跌10％至20%。
不過他解釋說：“這只是在新政可以發揮最大作用的狀態，因為具體還要看銀行會怎么做?！?/P>
不過，仍有不少機構“不買賬”。
上述銀行系基金公司投研部門負責人稱，對于國家政策而言，需求并不如投資好控制，投資只要政府出錢就可以，而需求并不能因為買房便宜了就強迫人家去買。
“房價還是貴、經濟仍然有下滑危險，老百姓的收入狀況、明年的經濟狀況仍然有更糟的可能性?！鄙鲜龌鸸靖笨偡Q。
一位房地產行業資深人士亦稱，“此次政策是針對需求的，可能會對短期的交易量有作用，但長期而言對房地產商的作用還有待觀察?！?/P>
國元證券認為，經測算，貸款優惠利率的調整相當于房價下降了10％左右，而目前市場普遍預期房價將下降20％到40％，政策效果有限，房地產行業調整的趨勢還將繼續。
一位大型基金公司人士則認為，雖然房地產銷售交易量放大的信號仍未看到，但房地產行業最起碼可以跑贏大盤。
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