唐建“老鼠倉”民事追究立案

有律師就上投摩根基金唐建“老鼠倉”一案提出民事責任追究，此案已于7月31日正式立案。此前，“老鼠倉”背信行為刑法層面的立法建議正在推進中，余波遠未停止。

而唐建事件后，去年年中，基金經理曾批量“公轉私”，其中也有上投摩根原副總經理兼投資總監呂俊，目前，呂俊正在積極開拓自己的私募事業，昔日上投摩根的兩位明星基金經理一年后的境遇可謂迥異。

立案

北京問天律師事務所張遠忠就是這次對唐建“老鼠倉”一案提出民事責任追究的律師，他公開征集基民并稱將采取免費的方式，進行這場“公益訴訟”。

張遠忠認為，根據《信托法》相關規定，唐建在“老鼠倉”事件中的所得應歸入信托財產，并追回對基民造成的損失，而托管人建設銀行應替持有人向上投摩根追償。

5月23日，張遠忠向建設銀行及上投摩根發出《公開法律意見書》。上投摩根和建行均未回復。業內人士分析，證監會的行政處罰對上述兩方有約束力，而目前民事責任追究實屬空白。

從成本等角度考慮，張遠忠最終選擇基金托管人建行作為被告，6月3日，他再次向建行發出《公開法律意見書》，提出將對建行申請仲裁，同時公開召集基民作為原告。

7月中旬，張遠忠代表一基民，將建行作為被申請人，正式向中國國際貿易仲裁委員會提出仲裁申請，要求建行行使托管責任，向基金公司行使追償義務。7月31日，此案正式立案，并將于3個月內裁決。

有業內權威人士稱，除行政監管可追究責任外，民事訴訟等其他渠道的責任追究有利于完善對“老鼠倉”事件的監督和懲戒。

“由于證監會并沒有提供相關的損失計算依據，基民應獲賠償數額目前還不得而知，建行也會被要求提供相關數據?！睆堖h忠稱。

但他強調，追加基民損失并非此案的真正目的。他認為，這件事情的意義也許不在輸贏或最終裁定賠償的金額多少，而是希望能夠引起監管部門的重視，對從業人員和投資機構起到警戒作用，最終使我國相關法律制度更加完善，使投資者權益得到保護。

張遠忠表示，不排除將對上投摩根提起侵權訴訟，要求其做出賠償，也不排除將對證監會提起行政訴訟，要求其公開相關監管信息。

除了“老鼠倉”事件的余波不斷，近年來證券市場違規及內幕交易的案件日漸頻發，2007年初的杭蕭鋼構案，以及目前正在審理進行的廣發證券總經理董正青涉嫌內幕交易案等，也引起了監管部門的注意。

7月底，證監會召開相關會議上，尚福林指出，將繼續加強資本市場法制建設、嚴厲打擊違法違規行為作為下半年六大工作重點之一。而上述會議中，中紀委有關人員出席并作反腐倡廉的講話，也在歷次年中工作會議中尚屬首次。

另類路徑

當終身被禁入市的唐建再次被拉回漩渦中心時，那些在去年“老鼠倉”事件后出走私募的公募基金經理卻正在走出另一條成功路徑。

目前，呂俊領銜的上海從容投資公司已發行三期私募信托產品。呂俊稱，現在談總結尚早，但轉投私募后目標更清晰，也有更多的時間可以專注于投資。而其他幾位“公轉私”的明星經理田榮華、石波和江暉近期也都完成了新資金的募集，憑借上半年熊市中較為突出的業績，這些昔日的明星基金經理在募資難的窘境中打開了缺口，多數發行順利。有人稱，私募基金經理可以作為終身的職業。

但是，也有私募基金經理表示，無論是做私募還是公募，都會面臨“老鼠倉”問題。

7月份，深圳金融顧問協會制定的 《私募證券基金同業公約》開始實施，該公約提出私募證券基金行業經營應該遵守公開、誠信、專業、保密等原則，杜絕老鼠倉等內幕交易。

深圳金融顧問協會秘書長李春瑜稱，該公約需由會員簽字蓋章承諾，但自愿加入，目的在于加強行業自律。

李春瑜認為，短期看私募基金很難并入監管，他認為，私募基金業需要陽光化更需要規范化，行業自律尤為重要。

• · 基金經理建“老鼠倉”將“連坐”公司高管 　|　 2009-06-23