13券商聯名致信股民要理性
網絡版專稿 記者 嚴鈺 7月30日，包括海通證券、國泰君安、申銀萬國等在內的13家券商罕見聯名，以集體的名義向廣大投資者撰寫公開信。在信中，13券商表現出對目前低迷股市的無奈，同時也告誡投資者如何規避股市風險，理性投資成為信中重點。
公開信原文：
致投資者的一封公開信
各位尊敬的投資者：
2006年以來，中國股市投資者，尤其是新入市投資者切身感受到了股市漲跌的風險。雖然風險是證券投資的特征之一，投資者無法規避所有風險，但通過不斷學習和積累，投資者可以提高風險意識，減少因自身主觀原因造成的風險，避免因忽視風險控制而遭受不必要的損失。在此，我們誠摯地提醒尊敬的投資者注重風險、理性投資，樹立"收益與風險并存"、"股市有風險、入市需謹慎"的理念，主動識別和防范風險。
一、投資者尤其是新入市投資者必須識別和防范一些基本風險
（一）新入市投資者應識別并消除的基本風險
1、開戶前，應充分了解欲前往開戶的證券公司及營業部，確保在合法的證券經營機構開戶，避免自己的財產被非法機構騙取?？赏ㄟ^中國證券業協會網站查詢，了解證券經營機構。
2、保護財產安全。辦理開戶時要用自己本人的合法證件，對于重要業務，如證券、資金、基金、三方存管等賬戶的開戶；辦理網上證券委托；開通交易權限；銀證轉賬；委托買賣；指定或撤銷指定交易；證券轉托管；交割；掛失與解掛；凍結與解凍；身份證、家庭住址、電話等敏感信息修改；三板確權；指定或變更三方存管銀行等，都應自己親自辦理，并長期保留蓋有營業部業務用章的業務憑證。
3、充分理解協議內容，明確權利和義務。開戶時，投資者一定要花時間，充分閱讀和理解開戶協議書、風險揭示書和權證風險揭示書的內容，要完整了解證券營業部公示的業務范圍，理解自己的權利和義務。
4、如果自己是通過經紀人介紹到證券公司開戶及交易，一定要完整了解證券公司授予經紀人的業務范圍。要注意經紀人只能接受證券公司委托，從事客戶招攬和服務活動，不能為客戶辦理證券認購、交易等事項，要避免經紀人全權交易或代辦重要業務等違規行為，以免導致自身財產損失。
5、投資者可能出現亟需服務或幫助的情形，因此，要準確記錄一些信息，以便及時獲取幫助，例如：1）營業部地址；2）營業部客戶服務及咨詢投訴電話，證券公司總部咨詢投訴電話，交易委托電話；3）客戶經理姓名及電話；4）監管機構投訴電話；5）投資者教育的方式、時間和地點；6）交易網站地址等等。
6、開戶時設置資金和交易密碼時，要留意旁人偷看，并為交易和資金轉賬設置不同的密碼。要把密碼記錄在安全的地方，如果習慣把密碼記錄在筆記本上，投資者要注意保管好筆記本。密碼設置不應過于簡單，避免采用自己及親友的相關信息或簡單數字，例如生日、家庭電話、門牌號、123456、11111111等。
7、投資者應明確知悉委托代理人代理行為的民事責任，代理人在代理權限內以投資者的名義進行的所有行為，均視為投資者自己的行為，代理人向投資者負責，而投資者將對代理人代理行為一切后果負全部責任。
8、開戶完成后，投資者應向營業部索要培訓計劃、金融產品說明書、交易指南、營業部服務指南等相關資料，以進一步了解證券產品、了解證券公司、了解交易規則、了解交易方法及證券公司服務，盡快增進自己的投資知識。
（二）投資者證券交易過程中常見風險
1、對電話、網上交易、自助等交易方式操作不熟練，可能導致錯誤操作，帶來較大交易風險甚至財產損失。投資者應該至少熟悉兩種交易方式，以便在一種交易方式發生故障時，使用另外一種交易方式，從而保障交易及時順利完成。
2、投資者應牢記，任何使用密碼進行的委托均視為投資者本人的有效委托，密碼泄露造成證券盜賣、資金盜轉等損失，由投資者自行承擔。因此，投資者應重視密碼安全。使用網上交易應安裝正版防病毒軟件和防火墻，在證券公司官方網站下載行情及交易軟件，盡量避免在網吧等公共場所上網交易。
3、資金不能及時到位，可能錯失交易機會。投資者應提前做好資金轉賬，并且，要注意在證券與銀行雙方規定的時段內進行轉賬操作。
4、應注重學習交易所的交易規則，尤其要留意交易所新頒布或修訂的交易規則，例如，深市新股申購與滬市新股申購的異同、深圳轉托管規則、權證交易特點、如何行權等，避免因為對交易規則的誤解造成財產損失。
5、投資者應熟悉投資品種，在投資新產品之前，要充分了解該品種的特點和規則，在細致理解新產品特性之后做出投資決策。
二、投資者要高度警惕非法證券活動，避免誤入他人圈套。
社會上存在一些不良個人或機構，利用虛假信息、會員制等形式誘騙投資者上當，給證券市場造成惡劣影響，給投資者帶來較大損失。常見的信息欺詐，有以下幾類，投資者應加強防范。
（一）通過電話、短信、非法小報或個人游說等方式，誘騙他人購買所謂很快會上市的公司法人股。這大都是騙人的把戲，要么公司上市遙遙無期、要么企業質地低劣根本不可能上市、要么騙錢卷款走人。這種例子并不少見，因此投資者要樹立只買交易所上市股票的觀念。
（二）吸收會員，非法代客理財。2006年以來，涌現出許多打著咨詢公司、投資公司名義的"公司"，建立非法網站或打著內幕消息的旗號，通過薦股等各種方式，引誘客戶跟隨操作，甚至承諾收益，吸引投資者成為其會員。而結果卻讓許多投資者尤其是新入市投資者損失慘重，甚至血本無歸。
（三）沒有真正能夠預測未來股市的交易軟件，沒有包賺不賠的軟件，一些非法公司，夸大軟件功能，高價引誘投資者購買，甚至利用軟件非法代理操作，從中獲取提成或管理費。投資者不要相信和購買那些非法公司吹得神乎其神的交易軟件。
三、投資者應不斷學習，提高信息綜合分析及判斷能力，避免受錯誤信息誤導而造成損失。
現今是信息時代，投資者能處處接觸到投資相關的信息。這些信息真真假假，往往讓人無所適從，投資者如何去偽存真，一方面需要不斷學習，努力提高信息分析及判斷能力，另一方面，還應該注意以下方面的信息運用。
（一）證券公司通過網站、交易軟件、營業場所廣播或張貼、各類報告會等渠道提供的投資信息或理財建議，雖力求準確及時，但僅供投資者參考，投資者據此做出投資決策而帶來的損失，完全由投資者個人承擔。
（二）公共媒體，例如電視、網站、報紙、計算機軟件、廣告張貼等信息源提供的信息，也僅僅提供給投資者參考，據此作出投資決策而造成的損失，完全由投資者個人承擔。
（三）投資者要樹立從正規渠道獲取信息的觀點，不要相信小道消息。要重點留意指定信息披露報紙，以及證券公司官方網站、手機短信、語音電話的信息提示，避免忽略重大事件、風險告示等對投資決策具有重大影響的信息。
四、投資者要建立理性的投資觀，樹立長期價值投資理念，充分認知風險之后再行決策。
（一）對于股票投資，盡量選擇行業持續性好、個股基本面優良、成長性好的股票進行投資；不單憑某一次事件，某一個不確定的利好信息投資；盡量慎重購買題材股、（*）ST股等等。
（二）權證是高風險交易品種，要謹慎投資，要特別控制好風險：
1、投資者必須了解權證產品既可做空（認沽權證），又可做多（認購權證）的特性；投資者必須了解權證T+0的交易特點，及大于10%的高漲跌幅限制，在放大收益的同時也會放大損失；投資者切忌聽信謠言，權證投資蘊含巨大風險，片面聽信一夜暴富、炒權證賺多賠少的傳言，可能引致投資者步入權證炒作的陷阱。
2、投資權證，投資者要注意權證有限的存續期，存續期結束后，權證消亡、形同廢紙。
3、投資者應了解權證到期行權的三種風險。第一種是應該行權而沒有行權，當權證到期處于價內時，投資者行權便會獲得收益，如果沒有行權，便無法獲得該收益；第二種是不應該行權而誤行權，當權證到期處于價外時，特別是嚴重價外，投資者就不應當行權，如果行權便會產生額外損失；第三種為正常行權時，卻因認購行權時無足夠的資金、或認沽行權時無相應數量股票導致行權失敗。
（三）投資基金等專業理財產品一樣需要承擔市場風險，并非包賺不賠。在牛市中，基金公司等專業理財機構依靠專業理財知識和技能，使眾多產品凈值快速增長。但是，如果市場大幅波動，基金等產品也同樣承擔市場風險。因此，投資者投資專業理財產品一樣需要詳細了解產品，詳細了解專業理財團隊。
由此可見，證券市場的風險與收益并存，投資者在進行股票、基金、權證等證券交易時存在贏利的可能，也存在虧損的風險。隨著中國證券市場發展的不斷深入，必將有更多的產品推出，市場將呈現新的風險特征。投資者只有通過不斷學習，不斷從自己投資過程中總結經驗，吸取教訓，不斷提高自己的投資素質，最終才能成為一個成熟的投資者。
海通證券股份有限公司
國泰君安證券股份有限公司
申銀萬國證券股份有限公司
光大證券股份有限公司
東方證券股份有限公司
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中銀國際證券有限責任公司
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愛建證券有限責任公司
德邦證券有限責任公司
華寶證券經紀有限公司
航天證券經紀有限責任公司
華歐國際證券有限責任公司
二〇〇八年七月三十日
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