國泰基金黃剛談建倉策略——穩健建倉減少系統性風險

經濟觀察網訊 記者 申興 去年12月14日結束集中申購的國泰滬深300指數基金，是2007年唯一一只新成立的被動全復制型基金。截至2月19日，銀河證券統計數據顯示，從今年以來的業績看，目前4只追蹤滬深300指數的指數基金中，國泰滬深300指數基金凈值表現排列第一，較同類基金高出2個左右百分點。

記者注意到，最近該基金凈值走勢與滬深300指數的擬合度已非常接近。節后滬深300指數漲幅為2%，而該基金凈值漲幅為1.91%，顯示建倉已接近尾聲。

采訪中，基金經理黃剛坦言，去年基金成立以來，公司是采用了穩健建倉策略，也因此減少了1月份市場大跌的系統性風險?！爱敃r建倉確實承受了很大的壓力，在短期市場上揚的情況下，投資者希望我們能夠快速建倉完畢，但選擇市場時機并不是指數基金的基本投資策略。我們堅持了量化投資的基本原則，事實證明并沒有錯?！秉S剛表示，公司選擇穩健建倉的策略，主要有兩方面的考慮。

一方面是為了降低沖擊成本，減少跟蹤誤差?！叭绻x擇在幾天內快速建倉策略，數十億資金的快速建倉，必然會形成沖擊成本，擴大國泰滬深300指數基金與目標指數的偏離度，不利于日后維持日跟蹤誤差不超過0.35%的基金合同要求?！?/FONT>