封基兩產品方案初定

經濟觀察網訊 創新封基的推出箭已在弦。昨日，深交所主持召開了創新封基研討會，大成和國投瑞銀兩家公司的創新封基方案細節均已初步敲定。兩家公司創新封基方案詳實的推介資料表明兩家公司對此已做了充分準備。

國投瑞銀的創新封基擬命名為“瑞福分級股票型證券投資基金”，其優先級基金份額和普通級基金份額分別稱為“瑞福優先”和“瑞福進取”。在發行方式上，瑞福優先將通過工行(601398.SH)在網下募集，瑞福進取則在網上發行，兩級份額的募集比例為1：1。據了解，瑞?；鸬哪技蓊~目標上限暫定為60億份，兩級份額各募集30億份。

兩級份額將分別進行計價，瑞?；饘⒚咳展既鸶；鸬膬糁?，同時公布瑞福優先和瑞福進取的參考凈值。此外，兩級份額的流動性安排不同。瑞福優先不上市交易，每年開放一次，進行集中申購、贖回，而瑞福進取則與普通封閉式基金類似，在深交所上市并持續交易。

兩級份額的根本區別在于收益分配權的差異。瑞福優先的收益率為一年期存款利率加3%，在進行收益分配時，管理人將優先滿足瑞福優先的基準收益分配，剩余部分由瑞福優先和瑞福進取按照1：9的約定比例共同參與分配。瑞福優先的收益率在每年1月1日按照當時的一年期存款利率調整一次。

大成的創新封基擬命名為“大成優選股票型證券投資基金”，募集份額目標上限為50億份。對基金發生超額認購的情況，大成優選將采用“末日比例確認”的方法來控制基金規模。大成優選擬通過場內場外兩個渠道發行，場內預期發行目標為35億份，場外預期發行目標為15億份，基金將先開始場內發行，視場內銷售情況再開放場外發行。

與目前的股票型基金相比，大成優選基金的管理費率有所降低，為1.25%，但每年將按照10%的比率提取業績報酬。同時還約定，每年提取的業績報酬與當年提取的基金管理費總和不得超過期初基金資產凈值平均值的5%。

大成優先基金還首次引入“救生艇條款”，在基金合同生效滿12個月后，若基金折價率連續50個交易日超過20%，基金管理人將在30個工作日內召集基金份額持有人大會，審議有關基金轉換運作方式為上市開放式基金(LOF)的事項。

這兩只創新封基均為股票型基金，存續期均暫定為5年。另據記者了解，兩只創新封基的擬任基金經理也已初步敲定。瑞?；鸬臄M任基金經理為康曉云和芮穎，大成優選的擬任基金經理為劉明。

不過，截至記者發稿前，這兩只創新封基尚未正式獲批，有關產品的各個細節仍存變數。(來源:第一財經日報)

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