孫杰臨別贈言：受托人義務乃基金立業之本(2)

“老鼠倉”的本質

前日，國務院發展研究中心金融研究所所長夏斌公開表示，有“老鼠倉”的基金經理，“我想絕對不是一個”。一位基金經理告訴記者，基金經理自己實際進行股票投資的活動“比較普遍”，他同時認為，不讓基金投研人員投資股票“肯定是不應該的”。

記者在采訪中發現，多位基金經理認為此次的“老鼠倉”和以前的“老鼠倉”有很大不同，甚至認為“這次并不算是‘老鼠倉’?！币晃换鸾浝碚J為，此前“老鼠倉”均為黑莊，多用公家的“糧倉”來操縱股價以給“老鼠倉”“抬轎子”，但此次“老鼠倉”則僅僅是利用了“市場的糧倉”。

對此，基金研究人士苦笑，“基金行業的受托人義務文化還有待于普及和深入?！薄妒芡腥肆x務》一文指出，忠實義務的兩個原則即是“沖突禁止”原則和“圖利禁止”原則，即受托人不得將自己置于與信托財產或受益人的利益相沖突的地位，以及不得利用其地位為自己或第三人謀利益。道德義務也要求受托人不得濫用其對資產的控制和支配權，以及在信息方面的優勢，利用他人的財產為自身利益服務。

“基金從業人員在收取管理費獲得高收入的同時，更嚴格的職業規范也是必須相應遵守的?！倍聦嵣?，監管層也在考慮借鑒國際慣例，即采用賬戶透明、買賣申報等原則使得基金投資人員的證券投資行為置于陽光下，從而即滿足其投資需求，也使得其是否違規操作明確可控。(來源:第一財經日報)

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