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    2007-04-25
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    老鼠倉風波未止:證監會已掌握部分證據(2)

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    基金業擴容背后已經出現了很多問題,"基金經理靠利益太近,權力滋生腐敗,基金經理權力過大不可避免。聽說有基金經理去年在外面撈了8000萬元,幾億的個人'老鼠倉'。"深圳一位基金公司人士表示。

    同時,基民追逐短期利潤、沒有風險意識也是潛在的風險之一。

    現在基金還賺錢,很多問題都被掩蓋,如果基金業不賺錢,可能所有的問題會被引爆?!北本┮患一鸸臼袌霾咳耸空f。

    實際上,基金業高位運作的風險在加大,2006年第一季度,在183只股票型共同基金中,只有9只基金的表現好于滬深300指數。

    如果市場出現較長時間大幅調整,新入市的基民發生較長時間虧損,市場肯定要為此事件找一個出氣口,將怨氣歸結到基金‘老鼠倉’上?!笔袌鋈耸空J為。

    在一家網站對投資者進行的調查中,有50%-70%被調查者認為“老鼠倉”會影響到他們對基金公司和基金行業的信心,這些信心一旦持續受打擊,基民可能會持續、大規模贖回基金,這不僅造成整個基金業發展滯后,也引發整個證券市場流動性緊縮,發生崩盤危機。

    防患

    這在美國也有,只要有市場存在,就會有‘老鼠倉’存在?!冰i華基金總裁孫煜揚說。

    但如何對“老鼠倉”控制成為世界級難題。雖然證監會控制基金經理親戚和家人的股票投資賬戶,“但這是防君子不防小人?!睂O煜揚說。

    關鍵是內部控制和管理?!鄙钲谝患依匣鸸靖笨偨浝碚f,好的工作平臺,工作環境更重要,“投資范圍和比例漲跌幅超過多少幅度要嚴格控制,交易和下單隔絕?!?/FONT>

    另外,要增加做壞事的成本,加大處罰的力度?!跋愀壑贫炔]有內地嚴格,但出事后基金經理職業生涯完蛋,以后很難生存,對收入相對較高的基金經理來說沒必要去冒險?!痹谙愀酆蛢鹊囟紦芜^基金經理的一位人士說,“目前國內基金公司仍然沒有真正市場化,如果市場競爭殘酷,大家自然會考慮聲譽問題?!?/FONT>

    公募基金行業就是處罰不力,對于目前的事件,大家普遍認為最多只是內部批評?!鄙钲谝晃蝗绦袠I基金研究員說。

    也有一些基金人士建議,堵不如疏,讓基金公司所有人員的賬戶信息公開、透明,實時或定期披露其個人投資記錄的資料。比如允許基金經理購買自己的基金,但是買賣都要提前發公告,由公眾、投資者、監管層共同監督。

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