鮑官志是浙江臺州一家外貿企業的企業主，也是一位利用閑錢浸淫在各家網絡借貸平臺上的職業放貸人，前陣他把在其他網站上的放貸資金集中到了一家網站上。

這家網站和其他幾家一樣，都是網絡借貸平臺，不同的是，這家網站有一項“本金墊付”業務。隨著這家網站交易量的不斷上升，鮑官志卻開始擔心起網站交易量做大所產生的風險，他認為越做大越需要做墊付的網絡借貸平臺有更大的資金實力來應對如此大業務量的風險，他反而在考慮邊放邊撤了。但他又不放心把資金放在沒有墊付業務的網絡借貸平臺上，因為“在中國現階段的信用文化下純網絡借貸風險還是很大”。

場外擔保

網絡借貸是指借助電子商務網絡平臺實現借貸雙方的信息對接并完成交易的借貸模式。它事實上是民間借貸的網絡版，將熟人之間的借貸放到網絡上進行，發展到陌生網友之間，網站作為一個中介平臺為資金提供方和需求方提供信息匹配，并對其身份及交易信息的真實性進行審查。

從2007年8月中國第一個P2P信用網上借貸平臺拍拍貸成立以來，目前國內網絡借貸網站有紅嶺創投、拍拍貸、人人貸、哈哈貸、易貸365、E速貸等15家左右，每月交易金額大約3000萬以上。

對鮑官志而言，網絡借貸平臺為他的閑散資金提供了相對穩定的收益，是銀行證券期貨等理財渠道的有效補充。

根據最高法院頒布的 《關于人民法院審理借貸案件的若干意見》，民間借貸利率不得超過金融機構同期、同檔次貸款利率的4倍，最高達4倍的高利率正是網絡借貸得以風靡的主要原因。

現在，鮑官志的資金大多數集中在一家叫紅嶺創投的網站。和多數網絡借貸平臺一樣，它的主要贏利模式是依靠為借貸雙方提供信息，收取交易金額2%至4%管理費，交易成功的注冊用戶還會收取120元/年會員費。

和成立最早的拍拍貸不同，紅嶺創投向放貸人推出了“本金墊付”的一種類信用擔保業務。

“推出這項業務主要為了保證放貸人資金的安全，吸引更多放貸人到我們網站上來，我們承擔了墊付之后，在追債的過程中也能實現一些收益，比如逾期利息等等?！奔t嶺創投網站運營商深圳市紅嶺創投電子商務有限公司總經理周世平對本報記者表示。

墊付業務的推出使其交易量迅速擴大。在紅嶺創投深圳深業中心大廈的辦公室里，記者從該網站后臺系統看到，從該網站2009年3月28日上線開始，截止到2011年2月26日，網友在紅嶺創投上借貸成功的交易金額為1.19億元，總筆數近1.5萬筆，平均每筆金額為8000元左右。

記者去深圳采訪的前一天，即2011年2月25日當天，該網站的交易金額為45.63萬元。而該網站上線之后第一年，也就是到2010年3月28日，成交量僅1893萬元。

最多的時候，鮑官志在紅嶺創投網站上有50多萬元借出，分別借給了100多個不同的網友，每天都有人在還錢，“放貸資金像滾雪球那樣增加”。

“有了墊付之后，我基本上只關心兩個問題，一個是借款人的標開出的利率是不是足夠高，另一個則是網站本身的破產風險?！滨U官志說。

他所說的“標”是指競標機制，競標雙方一旦達成互相滿意的協議，就意味著借入者認為自己通過較為滿意的利率融入資金，而借出者預期將得到較好的收益回報。自從有了“墊付”服務后，紅嶺創投的網站上基本上放貸人多于借款人，“常常一個標一分鐘就拍掉了”。

做大的風險

和網絡借貸平臺交易量一起擴大的，還有監管真空下的各種信用與操作風險。

近日，一位在多家網絡借貸平臺上有借款的湖北一家電連鎖店企業主段勁松總共在網絡上借款近250萬，通過E速貸有137萬欠款、通過紅嶺創投有50萬欠款，通過拍拍貸欠款1萬多，逾期未還多日，本人無法聯系上，目前這幾家網站已經向公安局報案。

這引起了鮑官志的警惕，他甚至認識違約者段勁松本人，在網絡上和他有過交流。于是他開始把他在紅嶺創投上的50多萬資金減少到了30多萬。

“做得越大，風險越大，尤其是有墊付功能的網站，萬一有大量違約事件出現怎么辦？這不像銀行，有一些硬性的監管指標能夠防范風險，完全處在監管真空，網站突然破產的風險也不小?！滨U官志擔心。