經濟觀察網 記者 程志云 光大銀行又有了大動作。

2月18日，光大銀行召開董事會會議，審議通過了發行H股并在香港上市的議案，擬向境外投資者通過公開發行及國際配售的方式發行不超過120億股H股，其中初始發行規模為不超過105億股，授予簿記管理人超額配售權不超過15億股。

募集資金在扣除發行費用后，將全部用于補充光大銀行的核心資本，提高資本充足率，增強抵御風險能力和盈利能力。

定價方面，20日晚間公告顯示，光大銀行將在充分考慮現有股東利益、投資者接受能力以及發行風險等情況下，根據國際慣例，通過訂單需求和簿記建檔，根據發行時國內外資本市場情況、參照同類公司在國內外市場的估值水平確定。

對于在A股上市不到一年的時間內，就選擇發行H股的疑問，接近光大銀行的人士表示，目前，光大銀行正處于良好的發展勢態，各項業務均保持持續快速的發展勢頭，此次H股發行120億股，主要是因為伴隨著巴塞爾資本協議III的實施，我國銀行業的監管要求也不斷提升，一方面為資本充足率水平的提高，另一方面，更加強調注重核心資本的補充。為與未來經營發展策略形成良好匹配，在日益嚴格的監管要求和多變的市場環境下，光大銀行通過發行H股進行融資，以打好堅實的資本基礎，從而在未來更好地抓住發展機遇。

資料顯示，A股發行完成后，光大銀行網點覆蓋、資產規模及盈利能力隨著資本實力的夯實而快速提升。光大銀行2011年1月份公告的業績快報顯示，2010年實現營業收入353.79億元，歸屬于母公司凈利潤126.78億元，分別較2009年增長了45.84%和65.88%；2010年底貸款總額為7,799.34億元，存款總額為10,709.58億元，分別較2009年底增長20.18%和32.59%。

一位資深銀行業分析師表示，對于資本監管要求的不斷提高是境內外銀行業監管體系發展的共同趨勢。當前，光大銀行業務規模在持續擴大，在銀行體系中影響力也不斷增強，但同時，面對的資本充足率監管要求也將日益嚴格，此次H股融資將對未來光大銀行未來持續滿足監管要求有很大助益。

他認為，未來幾年，國內外宏觀經濟及金融市場的波動預計將變得更為頻繁，市場競爭日趨激烈。一次性高效的融資，也有助于光大銀行對于多變的市場環境形成更強的應對與適應能力。值得關注的是，光大銀行本次再融資選擇了H股上市的方式，在境外融資并不會增加境內A股的供給。這充分表明光大銀行在滿足發展需求的同時，充分的考慮了現有股東的利益。

據接近光大銀行的人士透露，本次H股發行上市相關工作計劃在2011年內完成，具體時間將根據監管部門的審批情況和香港資本市場發行窗口情況，擇機完成H股發行上市。