經濟觀察網 記者 歐陽曉紅 “進軍”國際市場、引進國際市場資深人士，工商銀行（下稱工行）變得越來越可怕了。 

一方面，已轉身為國內最大資產管理銀行的她，今年僅支付給客戶的投資收益高達118億。數據顯示，截至今年11月末工行自主研發的各類理財產品累計銷售額已超過9萬億元人民幣，達到90347億元，管理資產余額達6094億元。另一方面，以傳統柜面服務方式為主的經營模式業已改變，為此節約經營成本近210億元；截止11月，工行電子銀行交易額已超過200萬億元人民幣，等于在虛擬渠道上再造了一個工行。 

新的利潤增長點 

“預計明年銀行理財業務會快速增長，資產管理業務將成為工行未來重要的利潤增長點?！惫ば匈Y產管理業務總監陳曉燕說。工行方面稱，資產管理業務的快速發展，不僅為其創造了可觀的中間業務收入，也給客戶帶來了豐厚的回報，客戶從工行獲得的投資收益達118億元。 

某種程度上，這緣于工行理財業務的創新。

據陳曉燕解釋，僅從業務種類上看，2010年工行就創新推出了“步步為贏”分段計息固定收益產品、陽光私募組合證券投資產品、“如意金”復合理財產品等一系列具有市場影響力的新產品，形成了包括“T+0”超短期、固定收益類、股票收益權類、商品投資類、FOF、PE、另類投資類及增值服務型理財產品在內的八大產品線，滿足了市場和客戶的需求。 

事實上，“工行已將資產管理業務作為推動發展方式轉變、提升可持續發展能力的戰略性業務?！标悤匝嗾f。在其看來，資產管理業務一方面能夠起到連接客戶與資本市場的橋梁和紐帶作用，推動理財市場的創新發展，另一方面也有利于提升客戶綜合服務水平，“給力”客戶創造可觀的投資收益。 

而從銀行自身來看，資產管理業務運作中銀行只擔任理財咨詢、受托投資、代客投資職能，收取傭金和手續費收入，是商業銀行中間業務收入的重要來源。 

更甚者，“代客理財產品在表外記錄，非保本浮動收益型理財產品的投資資產不計入銀行風險資產，不占用銀行資本，是推動傳統商業銀行調整業務結構、優化資本使用、提升銀行抗御周期性風險和增強銀行機構經營穩健性的重要依托?！标悤匝嗾J為不僅于此，資產管理業務還能帶動資產托管、投資銀行、存款業務等相關業務的發展，展示了新興業務帶動綜合業務實力提升的巨大潛力。誠然，成事在人。工行也不例外，其可怕之處在于籌謀“進軍”國際新興市場、外匯市場的投資品。 

據了解，通過引入數名國際市場資深人士，工行建立了專業化的市場分析團隊和產品創新團隊，研究推出投資國際新興市場、外匯市場的量化投資產品，強化其產品創新研發實力。 

值得一提的是，現在許多國際投行發布報告認為中國個人財富擁有量和資產總量都是全世界第二大的國家，有巨大的資產管理需求，商業銀行可以依托傳統業務積累的大量客戶、業務資源以及集團優勢推出產品。 就此，陳曉燕透露，工行目前理財余額常年保有量在6000億，在國內位居前列，不過與國際機構相比實在是太小了。   

“目前中國商業銀行的資產管理業務尚處在起步階段，發展空間巨大；”陳曉燕坦言，“而從市場需求來看，現在客戶投資理財產品的需求非常旺盛，預計工行未來重要的利潤增長點將是資產管理業務?！?nbsp;

再造一個工行  交易額逾200萬億 

工行的另一可怕之處還在于，其截至11月末今年的電子銀行交易額已超過200萬億元人民幣，比去年同期增長近40%。目前該行的個人網上銀行和企業網上銀行的客戶總量已分別達到9400萬戶和240萬戶。 

“現在工行電子銀行每天處理的業務量在該行全部業務量中已占據了半壁江山，占比達到58.2%，等于在虛擬渠道上再造了一個工行?！惫ば蟹矫姹硎?。工行電子銀行部總經理蔡東說，電子銀行業務的快速發展改變了該行以傳統柜面服務方式為主的經營模式。 

蔡東解釋，現在每天通過電子銀行辦理的業務量超過全部營業網點辦理的業務規模，分流了大量的柜面業務和服務壓力，緩解了業務量快速增長與物理網點資源相對不足的矛盾。 

蔡東算了這樣一筆賬：通過傳統的物理渠道辦理業務，工行的成本是3.06元；通過電子銀行，成本是0.49元，每一筆就能節約2.57元。若以每筆電子銀行與柜面業務成本的差額計算，全年下來，電子銀行為工行節約經營成本近210億元，大大降低了經營成本、提高了盈利水平。 

對于電子銀行業務未來的發展，蔡東認為市場空間仍然十分廣闊。在發展戰略上，該行將實施電子銀行業務滲透提升，將電子銀行業務由現在主要集中在負債和中間業務領域，向資產業務領域延伸，力爭實現這三塊業務的融合。 “工行的電子銀行還會抓緊實施‘走出去’戰略，進一步擴大海外分支機構的電子銀行業務占比?！辈號|說。