經濟觀察網 實習記者 周劍 李勇  據中央結算公司網站9月7日發布的公告，工行（601398.SH)將從10日開始發行220億元人民幣定息次級債。公告稱，本次發行對象為銀行間市場成員。

工行解釋此次募集資金將用于充實附屬資本，提高資本充足率。根據工行中報數據，截至6月底，其資本充足率12.09%，核心資本充足率9.97%。

一位國有大型銀行資深研究員在接受本網記者采訪時稱，工行次級債主要是補充資本充足率。

對于銀行頻頻融資現象，上述人士指出，這與中國的經濟高成長是分不開的，中國近年的平均GDP增長10%以上，所以銀行的成長性必須跟上GDP的增長以及通貨膨脹。

他同時認為，工行的次級債發行并不會引發其他大型銀行跟風發債。銀行業都是根據自身成長需求來安排融資活動，不同于有色金屬業的盲目跟風。

據悉，工行本期債券發行分為兩類，其中10年期固定利率類，計劃發行規模為70億元；15年期固定利率類的計劃發行規模為150億元。兩者起息日均為2010年9月14日，同時兩類債券工行都有權提早贖回。

以上兩個品種的次級債均采用固定利率方式，票面年利率將通過簿記建檔、集中配售的方式確定，在債券存續期內固定不變，采用單利按年計息，不計復利，逾期不另計利息。本期債券付息兌付方式為每年付息一次，于兌付日一次性兌付本金。

此次工行次級債采取平價發行，發行價格為100 元/百元面值，發行時間為2010 年9月10日至9 月14 日，共3 個工作日。

此次發行的聯席主承銷商分別是中信證券、中金公司和瑞信方正證券。根據中誠信國際信用評級有限責任公司的評級結果，本期債券的信用級別為AAA 級，發行人主體評級為AAA 級。

此前，工商銀行在2008年10月股東大會審議通過了在2011年底前發行不超過1000億元人民幣次級債的議案，而該行在2009年已經發行了400億元次級債。

今年工行融資動作頻繁，8月31日工行發行總額250億元可轉換債券，此前在7月底工行還通過A+H兩地配股融資450億方案。