經濟觀察網 記者 歐陽曉紅 日前，中國工商銀行（下稱工行601398）公告稱，擬采取向原股東配售A股和H股股份并上市的方式進一步補充資本金。

該方案較工行今年3月份的再融資計劃，如公開發行不超過250億元人民幣A股可轉債，并在H股市場發行不超過H股股本20%的股份（融資額450億）有所不同。

消息人士透露，現在之所以調整融資方案，是由于工行的兩大股東（財政部與中央匯金公司）擔心，若按此前的融資方案，其股權會被攤??；因此，目前方案是權衡多方利益之后的結果。

根據新議案，工行配股將按每10 股配售不超過0.6 股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同，最終配股比例提請股東大會授權董事會根據市場情況確定。本次A股配股采用代銷的方式，H股配股采用包銷的方式。

由此，若以工行2010年7 月28日的總股本334,018,850,026 股為基數測算，則可配股份數量共計將不超過20,041,131,000股，其中：A股可配股份數量不超過15,057,740,883股，H股可配股份數量不超過4,983,390,117股。

對于配股價格，工行公告中稱，將根據刊登發行公告前A股和H 股市場交易的情況以及本行A股和H 股二級市場價格，在不低于發行前本行最近一期經境內審計師根據中國企業會計準則審計確定的每股凈資產值的原則下，采用市價折扣法確定。

此外，工行公告還明確，本次配股募集資金總額擬補超過人民幣450億元，募集資金在扣除相關發行費用后，將全部用于補充該行的資本金。

這意味著，加上之前公布的250億可轉債計劃，工行的總融資規模將達到700億元。也因此，雖然工行調整了再融資計劃的方式，但“殊途同歸”，其融資總額并沒有發生變化，仍是700億。