經濟觀察網 實習記者 胡潔 中國農業銀行（01288.HK）H股6月30日在香港開始公開招股。根據其公布的上市詳情，H股的招股價范圍是2.88港元至3.48港元，較此前公布的A股招股價區間2.52元至2.69元，其上限高過13%。

對此，農行管理層在6月29日于香港召開的倫敦、紐約、香港三地聯合新聞發布會上表示，股份定價取決于公司內在價值、未來成長性、所在市場供求性和國際環境等綜合因素。農行A、H股兩地定價不同，主要源于分屬相對獨立的資本市場，此次H股定價區間科學、合理，能夠實現投資者和發行人的雙贏。

集資高達884億

6月29日，農行于香港四季酒店大禮堂召開新聞發布會，吸引了60余家中外媒體機構的近200名記者參加。會議下午5時準時開始，歷時一個半小時。位于倫敦的董事長項俊波和執行董事、副行長楊坤，及位于紐約的執行董事、副行長潘功勝通過視頻連線香港現場，而在香港坐鎮參加的是副董事長、行長張云及副行長朱洪波。

農行H股計劃發行254.12億股，其中95%為國際配售，5%為公開發售，集資規模大731.87億港元至884.34億港元，另有額外配發權38.12億股路演。按每手1000股計，入場費為3515.11港元。

農行將于6月30日至7月6日中午12時接受公開認購，7月7日定價，并隨A股于7月16日在主板掛牌。保薦人為高盛、摩根斯坦利、摩根大通、德銀、麥格理、中金和農銀國際。

為應對農行招股，香港中央證券登記有限公司已印制85萬份申請表格，其中70萬份為白表，黃表則由10萬份加印至15萬份，而派表和收票銀行高達40間。

在香港，散戶可通過白表和黃表認購新股。投資者親自填寫白表成為登記股東，白表認購不能做孖展（按金），而白表中簽者可能因為新股買賣前未收到實物股票不能在上市首日買賣。黃表則是透過銀行或股票行以代理人身份認購，用黃表申請獲分配的股份因已存在于中央結算系統可于上市首天沽出。

國際配售獲超9倍認購

另據接近H股承銷商的消息，不計基礎投資者認購金額，國際配售已獲360億美元訂單，按近下限計算，已獲超9倍認購。

農業銀行董事長項俊波在發布會上表示，農行最大的優勢為廣闊的銷售網絡。而收益于縣域地區快速的城鎮化進程及中西部發展的政策支持，農行將有突出的盈利能力。副董事長兼行長張云預計，農行今年的利潤增長將達30%，未來三年將保持兩位數增長。

不過，兩地股市卻傳負面消息。港股市場內銀股表現不佳。港股6月29日全日最多跌535點，收市跌477點，報20248點。上海股市則跌幅超過4%，創14個月新低。

諸多認購新股優惠

與此同時，為爭取客戶認購農行新股，香港各證券行和銀行紛紛推出優惠活動。

匯豐銀行推出抽獎活動。恒生銀行則表示客戶可享新股貸款息率優惠，實際年息率低至半厘，最低收費127港元，按金最低2.7萬港元。如客戶獲配股，上市首日將豁免傭金，若未獲配股，上市首5個交易日入農行股票也將免傭金。

另外，永豐證券推出0.55低息搶客，耀才證券將農行新股按金壓至0.6厘；英皇證券將為農行招股預留100億元孖展認購額，息率1.28厘。