經濟觀察網 記者 廖穎 4月15日，國務院常務會議部署遏制部分城市房價過快上漲的措施，實行差別化房貸，抑制不合理住房需求，實行更為嚴格的差別化住房信貸政策：貸款購買第二套住房的家庭，貸款首付款比例不得低于50%，貸款利率不得低于基準利率的1.1倍；貸款購買第三套及以上住房，大幅度提高首付款比例和利率水平。 

房貸做為銀行的一塊重要收入，歷來舉足輕重。數據顯示，截至2009年末，12家上市銀行的貸款總額為22萬億元，其中涉房貸款超過5萬億元。此次提高房貸的樓市新政或將一定程度上影響銀行主營業務水平。 

有分析認為若此次調整最終造成房價大跌，那么銀行按揭貸款質量可能面臨小幅挑戰，但另一方面按揭的安全性始終會較高，貸款質量雖有波動但不會非常顯著，而開發貸款將承受較大壓力。

海通證券行業分析師對此分析指出，預計投資性住房需求將得到極大遏制，將降低銀行個人住房貸款的增速。預計5月新增個貸將開始回落，二套及以上住房貸款利率水平的大幅提高使得銀行得以在一定程度上“以價補量”，但難以完全彌補貸款量的回落，銀行個貸利息收入可能有所下降。 

不過，西南證券分析師付立春認為，從短期看，房貸凈收入的增速可能放緩，對銀行業績會有略微負面的影響。但從長期看，風險的進一步控制增加了銀行的資產質量，影響是正面的。 他認為，房貸利率提高，利于銀行控風險賺利息。去年，各商業銀行因利差的大幅下降紛紛增加貸款投放，但最終利息凈收入成同比負增長態勢，“以量補價”不敵凈息差收窄。 

2008年央行的連續五次大降息，以及2009年房貸利率7折優惠，讓銀行資產價格受到創傷，盡管釋放了天量的信貸規模，但是，從披露的年報來看，貸款增量并未補足利率降低帶來的負面影響，多家資產規模較大的銀行凈利息收入均小幅同比減少1%-2%左右，僅城商行通過小企業貸款彌補了部分損失，受損最重的招商凈利息收入同比減少13.9%?？梢?，低利率多貸款并未給銀行帶來實惠。 

分析師認為，本次調控目的是抑制房價過快上漲和促進房地產市場的健康平穩發展，并不是打壓房地產市場，因此對于銀行的負面影響較小，并且長期來看對于房地產市場的規范有利于減小銀行的風險。是否有后續更加嚴厲的政策出臺取決于前期政策執行的效果如何，由于政策的不確定性使恐慌情緒在二級市場上更容易被放大，因此銀行股近期仍面臨一定的調整壓力。