民生銀行在港招股 投資失敗不影響國際配售

經濟觀察網 記者 鄧美玲 民生銀行H股上市逼近。公告顯示，民生銀行H股從13日至18日在香港公開招股，招股價區間為8.5－9.5港元/股，每手500股，入場費(傭金+過戶費+股票成交價)為4797.93港元。發行價預計在19日公布，掛牌日期定為11月26日。

雖然剛剛曝出投資美國聯合銀行失敗，虧損超過8億人民幣，但民生銀行H股的國際配售卻引來了一大機構投資者。據媒體報道，截止到11月12日，民生銀行H股國際配售認購金額已達141億美元，認購倍數為3.66。

證券時報的文章稱，著名的對沖基金西京投資管理已斥資5000萬美元進行認購，美國老虎基金也已下單5000萬美金認購民生股權；投資大鱷索羅斯斥資1億美元通過國際配售認購部分民生股份，而厚樸基金有意購入的金額高達10億美元。

民生銀行本次發行的全球發售H股總數為33.22億股，其中初步安排香港公開發售1.66億股，占全球發售總數的5%，國際發售31.56億股，占全球發售總數的95%。此外，在于香港公開發售截止認購日起計算的30日內，全球協調人還可通過行使超額配售權，要求民生銀行額外增發4.98億股H股。

雖然受到國際投資者的熱捧，但民生銀行A股近期卻表現平淡。在本周的前四個交易日里，民生銀行A股均收跌，累計跌幅0.49%，股價也一直在8元上下波動。

由于目前金融股AH倒掛的現象依然存在，有分析人士預計，民生銀行H股上市后也會出現這一現象，以其招股價的中位數計，預期上市后能有20%的利潤。

從歷史上來看，所有在香港上市的中資銀行股上市首日都獲不少漲幅。目前香港股市有6只A+H中資銀行股：工商銀行、招商銀行、建設銀行、中國銀行、交通銀行和中信銀行。這6只銀行股在港上市第一天全部上漲，平均漲幅達到13.6%。在這6只銀行股中，和民生銀行情況一樣屬于“先A后H”的只有招商銀行，而招商銀行上市首日漲幅達到25.6%，漲幅居6只銀行股之首。