外匯頭寸告急幕后推手：銀行搶攻國際業務(1)

經濟觀察報 記者 袁朝暉 由負轉正，逐月狂飆——國內銀行外匯貸款今年以來出現戲劇性變化。

幕后推手也許正是各家銀行力推的國際業務，不過，這類業務今年有了更容易讓人接受的說法：幫助企業“走出去”。

盡管名號相同，業務性質和實施方式卻大不一樣。項目貸款、出口信貸、貿易融資，中外資銀行各顯神通。

尤為值得注意的是，一些銀行通過海外擴張與境外合作，業務觸角深入多個新興市場，使以往更多依賴境外合作機構的國際業務有了質的改變。

外匯頭寸“告急”？

時隔一年半，歷史再度重演。隨著近期美元持續貶值，人民幣升值預期再次升溫，大部分投資者都選擇大量貸入美元，銀行外幣流動性趨于緊張。

央行公布數據顯示，外匯貸款今年以來增勢明顯。1-9月份，國內金融機構新增外匯貸款分別為：-85億美元、-42億美元、43億美元、70億美元、124億美元、372億美元、110億美元、192億美元、177億美元。

不難看出，自5月份起，中國金融機構單月新增外匯貸款增勢明顯，6月份更是創下峰值，達到372億美元，此后也一直呈現高位穩步增長態勢。

而從余額來看，9月份，國內金融機構各項外匯貸款余額已經達到3433億美元，同比增長28.34%。這一數字幾乎已經要超過今年以來人民幣新增貸款的幅度。

據人民銀行和銀監會的聯合統計，截至2009年9月末，我國銀行業金融機構中小企業人民幣貸款余額14.1萬億元（其中票據融資9102億元），比年初增加3.08萬億元，比年初增長28%。

某銀行人士解釋說，外匯貸款利率低于人民幣貸款，且有幣值貼水預期，企業自然有做外匯貸款的沖動，有一些企業還拿人民幣做質押外幣貸款，這都推高了外匯貸款。

外匯貸款迅速增長的同時，外匯存款出現負增長。

央行發布的信貸數據顯示，從7月份以來，金融機構外匯各項存款連續出現負增長，其中7月份減少了7億美元，8月份減少了10億美元，9月減少了32億美元。但事實上，8月末金融機構外匯貸款同比增長20.64%，9月份的外匯貸款又再增加177億美元。

在上海，當地第三季度外匯存款減少11.9億美元，同比多減34.3億美元。其中，中、外資金融機構外匯存款分別減少11.6億美元和3000萬美元，同比分別多減24.6億美元和9.7億美元。

外匯貸款和存款這 “一增一減”之勢，使得銀行外匯流動性問題再次受到關注。盡管外匯貸款不受人民幣信貸增長頭寸的限制，但根據央行數據，截至9月，中國金融機構外匯各項貸款貸存比高達169%。

一些銀行已經被認為是外匯流動性“告急”。

今年9月，工農中建四大國有銀行先后上調部分小額外幣存款利率，招商銀行、光大銀行隨后跟進，宣布上調部分外幣存款利率。

而光大銀行繼9月23日上調境內外匯存款利率之后，10月16日再次宣布上調境內美元、港幣、歐元小額存款利率。一個月內兩度“加息”，不得不使業內猜測，該行即將出現外幣流動性不足的問題。

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