信貸大潮的失意者招行遭遇部分大客戶“不續貸”

經濟觀察報 記者 魏黎明 申興　在上半年的信貸盛宴中，股份制商業銀行顯然不是主角，比起四大國有商業銀行，不但沒有分得一杯羹，甚至遭受，業績下滑的命運。

9月1日晚，招商銀行總行一位人士透露，上半年招行廣州分行沒有完成預定的放貸計劃?！霸摲中械那闆r具有一定的代表性，包括廣州分行在內的珠三角多家分行上半年貸款任務都完成得不是太好?！鄙鲜稣行锌傂腥耸空f。

這位人士認為，廣州等分行遭遇的情況跟招行上半年放貸過于謹慎有關，但他同時也承認，在政府項目的爭奪中，招行相對工、農、中、建四大行沒有優勢。招行廣州分行經理劉斌 （化名）則明確表示，正是四大行“搞掉了我們好幾個大項目”。

四大行搶單

據招商銀行中報，上半年該行貸款與墊資總額仍較年初增長超過3成。但以往因地處珠三角而各項排名靠前的廣州分行，卻不得不接受業績未完成的現實。

劉斌將原因歸結為“國企還貸太多”。

招行廣州分行一向以當地工業企業為主要客戶，但金融危機以來，珠三角地區的這些客戶資金需求持續低迷。與此同時，部分國企在獲得大規模資金支持后紛紛開始還貸。

經查詢，在該分行今年上半年還貸大戶名單中，武廣鐵路客運專線有限責任公司、南方航空以及南方電網等幾家大型國企名列其中。

在過去許多時候，劉斌并不擔心這些公司來還貸，因為他們在還清一筆貸款的同時，往往會選擇續期再貸，從而保持與該行的持續合作關系。但是，今年以來，這些公司在完成還貸之后，均不約而同地選擇不續期。

劉斌發現，這些公司并非不需要資金，恰恰相反，由于有大項目正在進行，他們原本應該是貸款大戶。

受金融危機影響，南方航空公司資金一直緊張，去年一年凈虧損達48億多元。當年底，國家財政部批準向其注資30億元。

一向大手筆投資的南方電網公司更一直是銀行的大客戶。今明兩年，南方電網計劃在廣東投資1000多億元，其中今年就將投入518億元，投資建設規模比去年翻一番。

而按照規劃，武廣鐵路將在今年年底前建成通車，此時正在緊張的攻堅階段，武廣鐵路客運專線有限責任公司也應急需大量資金支持。

“‘工農中建’四大行搶走了我們很多客戶?！眲⒈笳f。

在基建項目上，“工農中建”四大國有銀行歷來具有優勢。今年以來，天量信貸集中投放在這一領域，令四大行更加如魚得水。

據剛剛公布的工行中報，工行貸款增長在結構上明顯偏向于中長期貸款和項目貸款。據統計，工行上半年貸款整體增加5794.35億元，其中中長期貸款增加5137.29億元，增幅達到24.4%，項目貸款增加4498.53億元，增幅達26.8%。

今年4月，建行和工行先后與南方航空簽署戰略合作協議，分別承諾向南航提供200億元和500億元等值人民幣綜合授信。

此前3月，工行剛剛與南方電網簽署戰略合作協議，將其向南方電網提供的授信額度提高到1000億元。去年3月，建行也與南方電網簽下類似協議，亦將授信額度提高至800億元。

8月14日，在“2009全國股份制銀行行長聯席會議”上，光大集團董事長唐雙寧披露了一個數據：今年上半年我國銀行信貸新增7.37萬億，其中工農中建四大行共投放信貸3.26萬億，約占44%，而13家股份制銀行共投放信貸2.02萬億，約占27%。

事實上，在一些大項目上，股份制商業銀行似乎也并非沒有機會。按照慣例，有時在一些大項目上，當地銀行會組成銀團放貸。但是，銀團貸款的牽頭行往往是工行、建行等四大行，而劉斌所在的股份制銀行只能作為參與行從中“分一杯羹”。

但四大行往往利用牽頭行的地位，在完成項目首期放貸后，將項目的進一步借貸需求攬到自己的放貸計劃中，并不與其他參與行分享。

劉斌稱四大行的這種做法為 “搭橋貸款”，其結果是：“風險大家擔，有利他卻一家賺?！?

據招商銀行中報，招行上半年全國貸款總額較年初增長2778.05億元，增幅達31.77%，但其中大部分是在四大行放松信貸的第二季度完成的。此外，招行上半年凈利潤同比下滑37.62%。

早在中報正式亮相之前，招商銀行行長馬蔚華曾坦言，由于市場環境變化，招行的報表“不太好看”。

兩相對比，即可看出誰才是這場信貸“盛宴”的主角。

被拋棄

招商銀行并不是唯一一個 “增收不增利”的股份制銀行。

據統計，今年上半年，全國12家股份制商業銀行凈利潤452億元，較去年同期下降108億元，同比下降19.3%。

中國銀監會監管二部主任肖遠企將此歸結于股份制商業銀行利差收入的下降，而這又與議價能力的下降有關系。他認為，上半年銀行信貸的客戶和行業結構發生了很大變化，在客戶上向大型企業、政府融資平臺集中，在投放上向基礎設施、公共設施傾斜，而過去則相對分散，中小企業和出口行業的信貸較多。

招行的內部統計也顯示，以蘇州分行為代表的長三角地區因為中小企業貸款較多，總體放貸情況要比珠三角理想。

劉斌則一直在反?。骸拔覀円幌蛑饕龉I企業的，因為比較穩定，但是廣東這些企業受金融危機影響最大，在經濟還沒好轉的時候，今年這些客戶的資金需求并不大?！?

在房地產商那里，劉斌更是體驗到了什么叫做人情冷暖。去年下半年以來，房地產企業資金紛紛告急，劉斌就成了他們的“財神爺”、“最后的救命稻草”。

“那時候房地產商整天追著求我們放款?！眲⒈蠡貞浾f?，F在呢？“人家根本不甩我們！”他自嘲地笑。

同樣的故事也發生在南航身上。

對于南方航空而言，突如其來的金融危機令其遭受重創，但緊接而至的寬松貨幣政策又幫助它化險為夷。8月22日，南航完成“A+H”增發，成功募資30億元。董事會秘書謝兵告訴本報，“這些錢用來還了一些貸款?！?

事實上，提前還貸的行動早就已經展開，主要針對的是一些短期貸款。

與工行中報相對應的是，南航中報顯示，其短期借款由年初的182.32億元減少到122.45億元，而長期借款由年初的174.29億元增加到286.46億元。

謝兵對此解釋說：“現在政策比較寬松，工行、建行給了我們比較大額的授信?！?

對于提前還貸，謝兵解釋說：“并非針對某一家銀行，工行也還了一些，主要是從（借款）期限考慮的?！?

南方電網一位人士則表示，借貸還貸很正常，一般都是跟項目走。項目沒完成，需要資金就借貸，項目完成了當然就要開始還貸。

劉斌有點無奈地說：“現在人家不差錢，我們也沒辦法?！?

面對被拋棄的現實，劉斌并不想放棄，但是留給他的機會所剩無幾。上半年，招行貸款總額較年初有較大增長，下半年，招行將從資本金考慮，可能收縮信貸。受限于總量控制，沒完成任務的劉斌也將不得不放慢信貸腳步。

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