大項目“共享”銀監會力推銀團貸款

2009-07-05

程志云

經濟觀察報記者程志云 6月26日，工商銀行北京市分行牽頭國家開發銀行、中國銀行、交通銀行、北京銀行與北京市豐臺綜合投資公司共同簽署“麗澤金融商務區B6B7地塊項目”銀團貸款協議。其將牽頭各參貸銀行為該項目提供累計協議貸款37億元的融資支持。

不出意外下半年，像這種銀團貸款會越來越多。

因為，出于分散風險的考慮，在銀監會的推動下，越來越多的銀行會將自己的大項目與其他銀行分享。

“銀監會高度重視銀團貸款的發展，是為了防范新增貸款過度向少數行業、少數大客戶集中給商業銀行帶來的風險。而在當前信貸高速擴張的過程中，這種信貸資產的集中風險日益凸顯?！便y監會紀委書記王華慶日前表示。

力推銀團貸款

日前，中國銀行業協會銀團委員會召開了第二屆第二次常委會。

在該會議上，作為銀團委員會主任的朱小黃表示，下半年將要大力發展銀團貸款業務，在推動一級市場規范發展的同時，還要加大力度進行二級市場建設。

一位與會商業銀行人士告訴記者，在一級市場上，銀監會及銀行業協會將會督促開展銀團貸款業務。對單一企業或單一項目的融資總額超過貸款行資本金余額10%的，或單一集團客戶授信總額超過貸款行資本金余額15%的，都要組織銀團貸款。不符合這一要求的，必須進行貸款重組。

截至今年上半年，銀團委員會成員銀行已籌組及正在籌組的銀團貸款累計金額超過1萬億元。

在日前銀行業協會組織的《中國銀行業銀團貸款業務評優表彰大會暨銀團貸款項目簽約儀式》上，10家銀行更是一次性簽約了18個項目總計1762億元的銀團貸款。

該人士透露，下半年監管層還將督促各家商業銀行多開展銀團貸款，力爭本年度銀團貸款在各行信貸余額的占比上升1-1.5個百分點。

“銀行業協會銀團委員會還將加強一級市場標準規范，修訂完善一級市場合同示范文本，制定牽頭行信息披露行為準則和代理行行為準則?！痹撊耸糠Q。

與此同時，監管部門還將設計一個專門供銀行交易銀團貸款的二級市場。

一位銀行業協會銀團委員會人士告訴記者，目前，銀團委員會已經起草了《貸款交易合同文本結構安排》和《系統平臺搭建研究報告》。

在此基礎上，銀團委員會爭取在年內推出《銀團貸款轉讓示范文本》，下一步，還要專門成立開發團隊，進入二級市場交易系統的實質開發階段。

“如果二級市場規范、成熟后，貸款的轉讓將成為調整各銀行資產負債結構、提高信貸資產流動性、優化資源配置的重要手段?！彼f。

警示貸款集中

銀監會力推銀團貸款的一個重要原因或許是對于商業銀行信貸集中度風險的擔憂。

王華慶指出，去年以來銀監會先后出臺了一系列監管措施和指引，維持信貸政策適度的容忍度和政策彈性，保持信貸合理較快增長。從2008年11月以來，銀行信貸連續7個月高速增長，今年前5個月新增貸款達到5.83萬億元，遠遠超過去年同期。大量的信貸資金，有力地支持了我國經濟的平穩增長。

但在當前信貸高速擴張的過程中，信貸資產的集中風險度日益凸顯，銀行新增貸款可能出現行業集中、客戶集中和期限中長期化的趨勢，銀行貸款的行業、地區、客戶集中度越大越容易受到宏觀經濟波動和企業經營周期的影響，嚴重的情況下甚至可能出現系統性的風險。

朱小黃也表示，信貸集中會帶來雞蛋放在一個籃子里的風險，這次金融危機中，有些銀行就是由于“壘大戶”而承受了巨大的經濟損失。

他進一步指出，銀團貸款是分散信貸風險的重要工具。通過銀團貸款的分銷，可以有效避免信貸集中度風險。

實際上，早在2007年8月，銀監會就頒布了《銀團貸款業務指引》，引導商業銀行開展銀團貸款業務。

在管理層的支持下，截至2008年末，國內銀團貸款余額9566億元，比2005年末的2337億元增長了309%。

盡管如此，一位商業銀行人士告訴記者，數字上看來銀團貸款發展很迅猛，但商業銀行本身并沒有那么積極。

“主要問題在于不少商業銀行并不想把自己的大客戶大項目與其他銀行分享。少數牽頭行根本不愿意把客戶的信息和項目信息共享，導致談判時參貸行掌握信息很少，開展業務的成本很高?！彼f。

太平洋證券高級分析師周明劍表示，盡管還有諸多阻力，但從國際經驗來看，大力發展銀團貸款是大勢所趨。一些發達國家、銀團貸款占比甚至達到20%左右，有效地節約了信貸成本，分散了項目風險。

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