存貸主業收入滑坡 銀行業揮別美好時光
經濟觀察報 記者 程志云 李利明 伴隨著國內經濟進入衰退周期，幾年來銀行業高增長、低壞賬的走勢或將在08年的第三個季度悄然發生改變。
業績下滑
根據中行三季度報，中國銀行當季凈利潤為172.89億元，比上年同期仍呈增長態勢。但是，從該季度開始，這個數字環比已經是第二個季度開始下滑。
中金公司的一份分析報告指出，凈息差收窄、手續費收入下降、交易收入降低、費用增長較快影響了撥備前利潤的增長。例如，三季度中國銀行的凈息差為2.61%，下降了5個基點，而占經營性收入比重為16.2%的凈手續費收入環比下降11%等等。
事實上，工行、建行、交行、招行、興業等等，幾乎所有的上市銀行，第三季度經營業績環比都出現下降，而在以往，這些銀行的業績是在逐季增加。
規模最為龐大的工商銀行，由于三季度為它的美元債券一次性計提減值準備金，導致三季度凈利潤環比下降了10.8%。
中金公司的分析師還提出了另一個問題，由于存款定期化趨勢更加明顯以及連續降息的原因，基于期初期末均值的凈息差為2.81%，環比收窄了9個基點。
而前期擴張較快的股份制銀行也開始出現一些危險的苗頭。
有分析師告訴記者，興業銀行不良余額由中期的46億增至48億，不良率則由1.04%升至1.06%。而深發展銀行盡管名義不良指標實現雙降，但加回核銷因素后的不良余額實際略為上升，不良余額增加了1.8億元。其中，關注類貸款較年中出現較大反彈。
招商證券分析師李珊珊預計，上市銀行前3季度和全年合計盈利增速將由上半年的67.8%降至54.5%和55.1%。
艱難時期來臨
然而，專家認為，三季度報表還僅僅是第一波冷空氣。隨著經濟衰退的來臨，銀行業也要準備過冬了。
除了應對全球金融海嘯，中國銀行業的主要業務——存貸款業務也開始出現問題，體現為隨著央行進入持續降息階段，銀行的凈息差開始收窄；隨著微觀層面企業狀況的惡化，銀行的資產質量開始變差。
建行首席財務官龐秀生承認，幾次降息對于銀行都是負面影響，目前3.3%的息差有下降的可能性。高盛的經濟學家同時擔心，如果GDP增長放緩的速度比預期的更快，不排除還會有一次非對稱降息的可能性。
凈息差減少的威脅還體現在存貸款期限的一些微妙變化上。
截至9月底，銀行開始出現貸款現短期化，存款繼續定期化的趨勢。數據顯示，9月人民幣貸款當月新增貸款3745億元，同比多增910億元，但相比8月份中長期貸款占比環比小幅下降。而另一方面，9月份活期存款占比環比下降0.83個百分點，下降幅度較前幾個月有所加大。這將進一步減少商業銀行的凈息差。
對凈息差產生巨大影響的還包括管理層對房貸政策的態度。
10月22日晚間，人民銀行公告自10月27日起，將商業性個人住房貸款利率的下限擴大為貸款基準利率的0.7倍。
高華證券指出，假設目前貸款利率為基準利率85%的按揭貸款中有90%轉而使用基準利率70%的新利率，中國銀行業2009年預期凈息差將平均收窄8個基點。
雖然近年來各家銀行都在大力發展中間業務，但是息差收入占比仍然超過了80%。
而最大的不確定性或許還來源于中國經濟本身。
中國今年1月-9月GDP較上年同期增長9.9%，增速大大低于去年同期?！案鶕酝涷?，GDP增長每減速1個百分點，在亞洲國家不良資產平均會增加0.7個百分點?！碧窖笞C券分析師周明劍說。
從3季度末各家銀行的不良貸款狀況來看，都比今年年年初略有下降，但是比第二季度末略有上升，這表明微觀層面的很多影響目前還沒有完全體現在銀行三季度的經營之中。隨著企業經營困難的持續，沿海地區企業的大量倒閉，銀行的不良資產肯定會有較大的增加。建行行長張建國告訴記者，9月份起，建行內部建立起每天報告制度，對于風險隨時掌控。
因此，第三季度的凈利潤環比下降僅僅是一個開始。應該說，2008年上半年是中國銀行業的一個拐點，利潤見頂的拐點，不但第四季度利潤會進一步下滑，明年恐怕會是一個更困難的時期。
- 房貸新政無實質突破 銀行低調 | 2008-11-07
- 冰島銀行沈陽“遺產”去向未明 | 2008-11-07
- 冰島銀行沈陽“遺產”去向未明 | 2008-11-07
- 外資銀行艱難取舍中資行股權 | 2008-11-07
- 外資銀行艱難取舍中資行股權 | 2008-11-07
