信貸緊縮裹縛零售銀行轉型
但是從業務結構調整來看，上半年各家銀行是喜憂參半：大多數銀行的手續費和傭金凈收入占比明顯提高；由于房地產市場的風險增大，大多數銀行的零售貸款占比有所下降，向零售銀行轉型并不順利。
手續費收入猛增
去年央行六次提高利率的影響在今年全面體現，今年上半年各家銀行的凈利差大幅提升，都在3%以上。正如資深金融專家黎江所言，在國內利率管制的背景下，銀行盈利能力的高低并不代表競爭力的高低，一旦利率市場化進程加快，主要依靠利差收入的銀行將面臨巨大沖擊。因此，手續費和傭金凈收入占營業收入的比重通常被認為是衡量銀行應對利率市場化和經營抗風險能力高低的標志。
今年以來，由于股市的低迷，各家銀行代銷基金的手續費收入同比大大下降。某國有銀行的一位人士稱，上半年他們代銷基金的收入還不到去年的1/3。但今年上半年，絕大多數銀行的手續費和傭金凈收入都大大增加，占營業收入的比重都有所提高。
作為去年代銷基金手續費收入最高的工行和建行，在應對股市低迷對手續費收入影響方面的舉措很有代表性。
上半年，工行手續費和傭金凈收入同比增長48.03%，占營業收入的比重達到15.79%，同比提高1.74個百分點。
董事長姜建清介紹說，今年以來，工行鞏固結算、代理等傳統中間業務優勢，推動理財、托管、年金、電子銀行等新型中間業務的發展。上半年工行各類理財產品銷售額達11582億元，同比增長123%，其中由工行自主研發和推出的銀行類理財產品的發行總量達8304億元，同比增長442%。同時，資產托管業務收入增幅高達186%，投資銀行業務收入增幅106%。
建行行長張建國介紹說，上半年，建行實現手續費及傭金凈收入占比達到14.92%，同比提高2.17個百分點。除了代理業務手續費收入僅僅增加了1.44億元 （包括代理保險銷售收入增加11.75億元）之外，顧問和咨詢業務手續費、銀行卡業務手續費、托管及其他受托業務傭金、結算與清算手續費、擔保手續費及信用承諾手續費以及其他手續費都有了大幅增長。
零售貸款比重下降
過去幾年來，“向零售銀行轉型”幾乎是所有國內銀行的口號，提高零售貸款占總貸款的比重是向零售銀行轉型的主要舉措之一。從零售貸款占比這一指標來看，今年上半年幾乎所有銀行這一比重都比年初有所下降，各家銀行向零售銀行轉型并不順利。
今年上半年，央行實行從緊的貨幣政策，最核心的舉措就是信貸規?？刂?。這使得各家銀行的資金都比較緊張，一方面貸款增速減緩，另一方面貸款大多投向了收益比較高同時風險可控的公司。
目前，各家銀行零售貸款的主體是住房按揭貸款。全國最大的兩家房貸銀行——工行和建行，房貸占零售貸 款 的 比 重 分 別 是 71.90%和73.44%。其余招行、興業、民生、深發展等股份制銀行的房貸占零售貸款的比重都在70%以上，民生和興業的占比分別高達85.18%和86.31%！
與公司類貸款利率普遍上浮不同，房貸利率不但不能上浮，往往還有10%的下浮，因此在風險可控的前提下，公司類貸款收益高于房貸收益。同時，今年以來由于部分城市房屋價格出現了較大波動，房貸的風險開始受到普遍關注，各家銀行都放慢了房貸的發放速度，從而零售貸款的占比普遍有所下降。
目前，除了房貸之外，零售貸款主要包括個人創業貸款、汽車消費信貸和信用卡透支貸款。2004年以前，車貸是各家銀行大力發展的領域，結果造成了數百億元的不良貸款損失而相繼退出，面對不斷下降的汽車價格，車貸始終是銀行謹慎進入的一個領域。
各家銀行經過幾年的信用卡大戰之后，信用卡透支貸款正在成為零售貸款的重要內容。雙幣信用卡發卡量第一的招行，6月底的信用卡透支貸款余額250.87億元，占零售貸款的比重達到了13.20%，余額和占比都高居各銀行之首。此外，除了民生的信用卡透支貸款占零售貸款的比重達到8.86%之外，其他銀行的信用卡透支貸款只占零售貸款很少的比重，國有控股銀行的這一比重還不到2%。
一位資深金融人士認為，房地產市場的風險對于各家銀行如何順利地“向零售銀行轉型”提出了挑戰。
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