理財產品捆綁存款違規風險陡增

據介紹，2005年11月1日開始實施的《商業銀行個人理財管理暫行辦法》第23條規定，商業銀行不得將理財計劃與本行儲蓄存款進行強制性搭配銷售?！袄碡斢媱潯奔礊槲覀兤綍r所稱的銀行理財產品。

記者經過深入調查發現，目前至少有3家銀行在銷售理財產品時強制搭配存款。這三類理財產品均是新股申購類理財產品，并且均為開放式設計。這三款產品一是某銀行的新股只只打，該產品強制要求賬戶里多存相當于理財資金5%的存款；二是另家銀行的新股通理財計劃，該產品強制要求多存5000元；再就是上述銀行的“得利寶·天藍———新股隨心打”。

代銷零收益產品也違規

國內銀行理財產品的問題不僅僅是將理財產品與存款捆綁銷售，在技術條件不具備的情況下，簡單地代銷外資銀行或境外投資機構設計的理財產品，這樣做也違反了監管法規。

據記者了解，該類產品多是結構類產品，由國內銀行從海外金融市場采購組合而成，經常掛鉤海外基金、股票等。值得注意的是，此前正是這一類產品爆出“零收益”，讓銀行理財產品存在的不規范和風險暴露在投資者面前。

李要深分析，目前個別中資銀行購買其他機構設計的理財產品后，不對理財產品進行獨立的測算，直接銷售給所有的投資者，資金募集完畢后也是交給設計機構運作管理，銀行完全只是代銷機構，并且在宣傳時夸大收益，這同樣直接違反了《商業銀行個人理財管理暫行辦法》。

根據《商業銀行個人理財管理暫行辦法》第三十九條規定，商業銀行應對理財計劃的資金成本與收益進行獨立測算，采用科學合理的測算方式預測理財投資組合的收益率。商業銀行不得銷售不能獨立測算或收益率為零或負值的理財計劃。

加強依法監管

有業內人士認為，目前理財產品中暴露出的一些問題，關鍵是需要監管部門有效監管，使得這個市場朝著合法、健康的方向發展。最近，部分銀行理財產品受到投資者不斷質疑，深層次原因是監管部門制定的一系列法規目前看來有些“形同虛設”。

李要深分析，我國的商業銀行理財市場仍處于起步階段，中資銀行由于進入理財市場的時間相對較短，在人才培養、產品設計等方面相對來說不如外資銀行。理財產品在設計、銷售、管理等方面存在諸多問題，這些問題直接對理財產品的公眾形象產生負面影響，阻礙了我國商業銀行個人理財市場的健康發展。

從2006年開始，理財產品數量每年以翻番的速度向前發展。這同時也表明，中資銀行有自己的優勢，既包括渠道，也包括對一般民眾理財需求的了解，應該說中資銀行滿足了大部分投資者的銀行理財需求。如何進一步規范理財產品市場，將是一個需要長期研究的課題。（來源：證券時報）