處境尷尬 城商行為求生存步入擴張時代

經濟觀察網訊　一面是國有銀行、股份制商業銀行大規模擴張，另一面則是外資銀行搶食市場，夾縫中生存的城市商業銀行謀求突圍

近來，城市商業銀行擴張的腳步聲不斷———

首開城商行上市先河，南京銀行和寧波銀行昨天（12日）正式啟動A股網上發行。而有了南京銀行和寧波銀行上市的范本，已在籌劃上市的上海銀行等，上市步伐必然提速。

前不久，北京銀行上海開分行獲中國銀監會批準。此次上海分行的獲準設立，則是繼天津分行成立后，北京銀行又一家異地分行。這也使得北京銀行成為繼上海銀行后，實現跨區域經營的又一家城商行。

尷尬處境

任何一個企業的成長，無不伴隨著擴張的野心。但眼前這一輪城市商業銀行的擴張，則是無奈多于野心。

城商行在我國的銀行業隊伍中，一直處于較為尷尬的境地，被稱作四大國有商業銀行和12家股份制銀行之后的“第三梯隊”。自出生時起，城商行們就有著先天不足的弱勢。目前，全國共有114家城商行，大多是由城市信用社、城市農村信用社及金融服務社合并組成，資本金不足、資產質量低下、不良資產比率高等問題一直如影隨形。

經過多年的改革發展，我國城商行資產質量得到一定改善，風險正進一步降低。統計數據顯示，截至去年底，我國114家城商行總資產達到2.6萬億元，利潤136億元，分別比上年增長了24%和47%。同時，城商行的平均資本充足率達到8.48%，核心資本充足率達到7.35%，不良貸款率也降至4.8%。但相比第一、第二梯隊的一些優質銀行，數據仍然相去甚遠。

不僅如此，自去年年底，我國銀行業已經走過5年的入世過渡期，全面開放的市場格局中，中資銀行與外資銀行享受的待遇差距逐漸縮小。在這種情況下，用“內外夾擊”來形容城商行的處境并不為過。一方面，四大國有商業銀行和股份制商業銀行紛紛加大了對中心城市分支機構的傾斜力度；另一方面，外資銀行也在通過搶奪高端客戶等方式慢慢蠶食發達地區中心城市的市場。這就造成在單一城市從事經營活動的城市商業銀行，只能眼睜睜看著當地市場份額的喪失。此外，在城商行的身后，轟轟烈烈改革中的農信社、農商行以及郵儲銀行也在窮追不舍。

數據顯示，在我國發展較好的城市商業銀行在當地的市場份額大致在10%左右，但這之后，就很難再有大的突破。業內人士分析，這可能是各地金融市場份額的飽和點，但同時，新的金融機構不斷進入，又將使原有城市商業銀行的市場份額出現不同程度下降。突出重圍，已是擺在城商行面前不得不跨越的一道“坎”。

擴張之路

深知自身的處境，各地城商行已經大舉邁開了擴張的步伐。

擴張，首先要進一步提升資本實力。而根據中國銀監會的管理思路，城市商業銀行需要借助境外戰略投資者的新鮮力量來推動改革和發展進程。于是，引入合格的境外戰略投資者，學習和借鑒國際發達市場銀行的服務理念、管理經驗及產品開發技術來提升核心競爭能力，已成為目前城商行共同選擇的一條捷徑。截至目前，已有上海、南京、西安、濟南、北京、杭州、南充、天津、寧波等9家城商行引進了境外戰略投資者，外資股已占城商行所有股權的約5%。而大連、重慶、長沙等10多家城商行也正積極謀求與外資銀行進行戰略合作。

在引進外資，充實了資本實力后，城商行必然要通過上市擴張，進一步做強做大。畢竟，上市可以為城商行發展建立良性的資本補充機制，有助于城商行業務規模進一步擴張。業內人士認為，此前，與大多數中小企業面臨的融資難困境一樣，大部分城商行融資渠道很窄。由于股改沒有退出渠道，小銀行經營風險較大，很少有資金愿意參與到城商行的股改中來，只能依靠政府資金推動，但這種非市場化的改革，也就不可能獲得較高的效率。而外資之所以紛紛介入，也是因為瞄準了城商行上市后帶來的股本增值，同時資金也就有了較為高效的退出渠道。據透露，不止是南京銀行和寧波銀行，上海銀行、重慶銀行、杭州銀行或A+H股或A股上市都已進入實質性操作階段。與此同時，西安銀行等幾家已經引進了境外戰略投資者的城商行也在積極準備中。但這些銀行在114家城商行中仍屬少數。

與上市擴張同步，打破經營區域限制、實現跨區域經營，則是另一條擴張路徑。在競爭越來越激烈的市場中，城商行已不可能局限于一地死守市場，只有主動出擊，才能盡可能維護或擴大市場份額。同時，局限于一地，也不利于分散經營風險，因此，城商行也必須向外擴張。自2005年，上海銀行設立了寧波分行，首家實現跨區域經營后，北京銀行也在去年成立了天津分行。目前，北京銀行上海分行即將成立，經營區域進一步擴張。不過，業內人士認為，盡管城商行異地經營熱情高漲，但以城商行目前的資金實力，仍難以在短期內廣泛鋪開網點。

未來格局

城商行擴張大步邁進，但僅僅是規模的擴張，未必能改變未來銀行的市場競爭格局。

目前，在我國銀行業金融機構的隊伍中，第一梯隊國有商業銀行除農行外，都已經實現上市。第二梯隊股份制商業銀行，繼招行成功在港上市，首開第二梯隊銀行上市先河后，中信銀行、興業銀行等也都紛紛加入了上市行列。如今，城商行作為第三梯隊，也開始上市之旅，但這仍僅僅是追趕前兩者，并不能成為城商行的競爭優勢。城商行的跨區域經營，也同樣是為了“不掉隊”，這種網點擴張，也不足以使城商行贏得更多的市場份額。

銀行作為資金密集型企業，一定的規模是必然要求。但對于中小規模的城商行而言，如果盲目與國有銀行、股份制銀行，甚至是外資銀行比拼規模，其結果往往得不償失。業內人士認為，作為中小商業銀行，城商行貪大求全并不現實。明確自身定位，謀求與大銀行的差異化競爭則是城商行未來站穩市場并贏得更多市場的有效途徑?；诙嗄陞^域經營優勢，城商行對當地的經濟發展以及企業狀況必然更為熟悉和了解。即便實現了跨區域經營，這種區域的優勢也不能淡化，未來城商行要以更積極的態度，介入到城市經濟發展中。

規模大小并不是利潤的決定因素。目前，城商行比較現實的做法，應該是真正選擇好目標客戶群，避免與大銀行的同質化競爭。在目前國內所有銀行貸款的50%集中在1%的企業上時，絕大多數中小企業融資難，仍是不爭的事實。避開大銀行的競爭，服務中小企業，將為城商行開拓更廣闊的市場空間。近年來，上海銀行等不少城商行已經將客戶目標瞄向了中小企業，這是一個好的開始。此外，立足地方經濟，城商行還應更加貼近社區、貼近普通市民，針對性地設計特色服務和產品，必然有力支撐城商行在未來的競爭格局中贏得市場，做大利潤。（來源：解放日報）
 

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