城商行獨具優勢小而美

經濟觀察網訊　作為國內城市商業銀行上市的先鋒，寧波銀行與南京銀行IPO雙雙過會，標志著作為銀行第三梯隊的城商行即將登陸資本市場。而作為城商行中的佼佼者，兩家銀行優質的資產質量和優秀的盈利表現更讓資本市場刮目相看——兩家城商行的凈資產收益率、不良貸款率等財務指標均躋身于中國銀行業最優水平之列。 　　

中國銀監會資料顯示，截至2006年底，全國113家城商行資產總值由2000年的7000億元增至2.6萬億元，在六年間增長了2.71倍；整體盈利在2006年達到181億元，較2000年的13億元大幅增加12.9倍，稅后利潤的增長率已連續七年保持在35％以上；平均不良貸款率由五年前的30％大幅降至4.8％，而資本充足比率則上升至8.5％。 　　

由于身處經濟發達區域，專注于本地市場的發展，通過不斷創新，部分優秀的城商行伴隨著中國經濟以及金融業的成長而迅速壯大。雖然在資產規模上比不過全國性的國有商業銀行及股份制銀行，但城商行已在多年的發展中逐步形成了自己“小”而美、高成長的獨特競爭優勢。 　　

首先，優秀的城商行多處于國內經濟發達、信用環境較佳的地區，在當地融資市場具有相對優勢。以寧波銀行為例，該行所在的寧波市位于中國經濟最活躍的長江三角洲南翼，以中小型企業為主體的民營經濟是寧波市經濟的主角和增長的主要動力。在中國社會科學院發布的“2005年中國城市競爭力排行榜”上，寧波市位列第6位。2001年至2005年，寧波市GDP年復合增長率為16.9％，高于全國平均13.6％的水平。 　　

同時，寧波市是全國信用環境最佳的地區之一，2006年全市銀行業金融機構的不良貸款比率僅為1.98％，遠低于7.5％的全國平均水平。2005年，在中國社會科學院金融所和人民出版社共同舉辦的“城市金融生態綜合排名”中，寧波市名列全國第二，僅次于上海。 　　

截至2006年年底，寧波銀行的總資產以及存、貸款金額分別為565.5億元、461.9億元、277.6億元，在寧波市本地市場份額分別達到12.2％、9.8％、7.2％。由于業務和網絡主要位于寧波市，使得寧波銀行能夠分享寧波市經濟高速增長帶來的商機。 　　

數據顯示，2004年年末至2006年年末，寧波銀行個人存款、貸款余額年均復合增長率分別達到37.3％、55.8％，公司存款、貸款余額年均復合增長率分別達到20.9％、20％，即使和股份制銀行相比也絲毫不落下風。其他城商行的快速優質發展也同樣得益于當地的區域經濟優勢。 　　

其次，專注于本地中小型企業融資市場。如南京銀行就直接定位為“立足中小企業”的市場地位，塑造“中小企業銀行”品牌形象。 　　

隨著資本市場的發展，大型企業、集團客戶的部分融資會逐漸從銀行融資轉向資本市場，小型企業將成為銀行越來越重要的穩定客戶源。 　　

憑借對本地中小型企業的深入了解，城商行在中小型企業貸款市場占有優勢地位。根據寧波銀行數據顯示，截至2006年12月31日，該行的中小型企業授信客戶達到3778家，占全部公司客戶的94.8％；中小型企業貸款余額達186億元，占全部公司貸款余額的92.9％，中小型企業貸款余額在寧波市中小型企業貸款余額中占14.9％。而且，在推動中小型企業業務快速發展的同時，寧波銀行也保持了良好的資產質量，中小型企業貸款的不良貸款比率僅為0.37％。 　　

再次，城商行強調產品和服務的創新，針對本地市場推出創新產品和服務。例如，寧波銀行針對當地中高端客戶推出的“個人VIP”和“白領通”，兩產品是我國商業銀行中較早推出的個人循環信用貸款產品；而其針對個體私營業主推出的“貸易通”則為寧波市數量龐大的個體私營業主提供了便捷的融資渠道。 　　

不斷的產品創新為寧波銀行帶來豐厚的回報。數據顯示，截至2006年12月31日，“個人VIP”、“白領通”和“貸易通”共為寧波銀行貢獻貸款46.5億元，占全部個人貸款的57.2％；不良貸款比率僅為0.06％。 　　

另外，城商行的資產質量和財務表現大多較為優異。截至2006年12月31日，寧波銀行與南京銀行的不良貸款比率分別只有0.33％、2.47％，均遠低于A股上市銀行平均3.02％的水平。2006年，兩家城商行加權平均凈資產收益率分別高達23.79％、25.31％，均遠高于A股上市銀行平均17.33％的水平（來源：《證券市場周刊》）　

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