基金緊急召回藍籌“棄兒”
當日，金融和地產板塊領漲市場，漲幅均逾5%。其中，銀行股的普漲格外引人注目，帶動了當日市場做多氣氛。前期超跌的地產板塊也上演了絕地反擊，近20只地產股漲停。此外，石化雙雄均上漲3%以上，中國人壽封于漲停，中國平安大漲8%。
基金的做多熱情引領了藍籌股的此番上漲。通過對指南針TopView贏富數據分析可以發現，前期除華夏、博時等基金在加倉銀行股外，大多數基金都選擇了在大盤屢創新低時從銀行及石化類個股中撤離。銀行石化板塊等大盤藍籌股遭遇基金集體封殺后，股價便持續殺跌。而7月9日，一些基金半路倒戈，開始在銀行、石化等板塊上排兵布陣，7月9日分別凈買入銀行股9.88億元，石化股7.12億元。
藍籌之殤
今年以來，大盤藍籌股一直表現不佳，其股價的低迷，也導致上證指數迭創新低。就在不久前，招商銀行和中國平安的相繼封于跌停，又給岌岌可危的股指澆上一頭冷水。
藍籌股的狂跌與基金等主力機構的拋售密不可分。指南針TopView贏富數據顯示，今年上半年，基金在銀行板塊合計凈賣出234.12億元，其中，買入1699.05億元，賣出1933.17億元，不幸地成為繼證券保險板塊之后基金拋售的第2大板塊。如果剔除基金6月份在銀行板塊上凈買入的34.81億元，今年前5個月，基金合計凈賣出銀行股金額達到268.93億元。銀行股拜基金拋售所賜，大多跌幅過半。據詳細統計，基金在半年內凈賣出60.50億元招商銀行，51.36億元工商銀行，而凈買入的僅有4.36億元民生銀行。
相對而言，石油化工板塊被基金減持力度稍小，以凈賣出60.09億元在基金凈賣出板塊中排在第10位。石化雙雄是基金一致拋棄的對象，基金在上半年共賣出85.84億元的中國石化和13.39億元中國石油。
回顧剛剛過去的6月份，除華夏、博時等少數基金在不斷增持銀行股外，以大成基金為首的多數基金都在減持銀行類個股。而基金整體對中國石油和中國石化也是以拋售為主。在股指恐慌下跌的6月份，基金合計凈賣出17.12億元中國石化和14.09億元中國石油。兩只股票半年跌幅均逾50%。
整體上看，今年上半年，這些在去年牛市中還被基金熱捧的藍籌股們被大量遺棄，淪為領跌大盤的主力。
反手做多
7月9日，基金一改前期A股市場“綠化工人”身份，變身為A股市場最積極的多頭。
從6月份的交易數據上看，基金之間分歧巨大，此消彼長，上演了一場多空拉鋸戰，1個月之內凈賣出24.42億元。
進入7月，股指在創出新低2566點后終于迎來了一波反彈行情。從7月3日之后短短的4個交易日內，滬指上漲幅度為6%，但基金的凈賣出額卻達到77億元，為整個6月份凈賣出額的3倍多。
基金對A股市場的判斷看似趨于一致，試圖在反彈中逃離這片瘡痍之地。然而這種狀況在7月9日再次發生轉變，基金在逃亡之路上突然倒戈并反手做多。
指南針TopView贏富數據顯示，7月9日，基金合計凈買入12.48億元，成為當日A股市場的多頭大哥，其中增倉數量較大的是以銀行和石化股為代表的大盤藍籌股，前期被冷落的藍籌棄兒們重新獲得基金的青睞。
其中基金增倉最多的是銀行股。根據對指南針TopView贏富數據基金風向標的統計，7月9日，有21.17億元來自基金的資金流入了銀行板塊，扣除11.29億元流出的資金，基金合計在銀行板塊加倉了9.88億元，這一金額占當日基金在A股市場凈買入額的79%。此外，基金還在石油化工板塊加倉7.12億元。
對個股的資金流向進行統計后發現，基金在銀行板塊主要增持的個股有工商銀行（2.80億元）、民生銀行（2.07億元）、北京銀行（1.54億元）和興業銀行（1.44億元）。
在石化板塊上基金則重點增持了曾兩度破發的中國石油（3.26億元）與前期大肆做空的中國石化(3.53億元)。據統計，基金當日對石化雙雄的增持金額占其在石化板塊總增持額的95%。
通過進一步的席位追蹤，可以追尋到做多上述個股的基金公司。7月9日，代碼為1480和1466的兩家基金公司成為做多工商銀行的“急先鋒”,兩家公司當日凈買入額分別為1.58億元和1.38億元。
同日，代碼為1411的基金則成為民生銀行、中國石油與中國石化三大藍籌股的最大買入者。該基金分別凈買入1.20億元民生銀行、3.85億元中國石化和2.63億元中國石油。
“倒戈”動因
對于基金半路倒戈，在前景尚不明朗的市場中大膽買進藍籌股的原因，有市場人士分析認為，是由于基金看好奧運會前的反彈行情。此外，在上半年業績輸于私募基金的壓力下，基金開始轉變一味做空的思路，在反彈中尋找業績增長的機會。
中信證券研究部在7月7日的最新報告中，對所有銀行股均給予了“增持”或“買入”評級。該研究部分析師朱琰針對民生銀行上半年凈利潤預增110%的業績發表報告稱，民生銀行的凈利潤增長超出行業預期，未來走勢可期。他還認為，招商銀行、工商銀行等上市銀行是具有強抗壓能力和內生增長動力的銀行類上市公司，并給予兩家公司“買入”評級，相信其未來走勢會“強于大市”。
同時，中信建投證券研究發展部金融行業研究員佘閔華與朱琰觀點一致。佘閔華認為，2007年以來，民生銀行曾因事業部制改革導致其出現了在上市銀行中罕見的不良率上升的現象，但是隨著時間推移，事業部制改革對業務的推動作用正在顯現。佘估計，民生銀行未來6個月股價會達到9~10元。
除了對中報業績的良好預期外，近期，有消息稱中國6月份CPI增速將回落至7.1%，為連續第2個月明顯回落，降低了央行加息預期。再加上近來國際原油價格大跌，令投資者對于通貨膨脹及宏觀緊縮的憂慮降溫，這是對銀行等金融股的又一大利好。
對于石化雙雄，國信證券石化行業首席分析師李晨認為，目前國家需要打造“石油方舟”保障國家利益，未來理順能源價格的過程就是石化雙雄的黃金增長期。
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