壓力測試結果出爐美銀行不領政府情

經濟觀察報 記者 袁朝暉 千呼萬喚，壓力測試報告終于出爐，對于參與測試的美國各主要銀行而言，喜憂參半。

事實上，在測試結束后，很多銀行就已經知道自己的命運了?！坝谑?，得意者盤算著如何從競爭對手手上獲得客戶和‘挖墻腳’，畢竟客戶會選擇安全的銀行；失意者已經考慮如何募股擴資的事情了?！币晃划敃r在美國參與測試的人士稱，“政府遲遲不公布就是擔心引起擠兌或者其他金融風險?！?

美國政府表示，如果經濟形勢發展得比預想還糟糕，預計全美 19家大型銀行將在明年年底前承受高達5,992億美元的虧損。政府已要求其中10家共籌集746億美元資本，為自身提供緩沖。

這19家接受測試的銀行都持有至少1000億美元資產，美國銀行業的大多數貸款都是由它們發放的。而壓力測試是參與政府拯救金融業計劃的先決條件，不過好像金融機構并不熱衷政府的錢。

美國聯邦儲備委員會(FederalReserve，簡稱:美聯儲)發布的測試報告顯示，在最糟糕的情況下，參與測試的金融機構將在明年年底前累計虧損 5,992億美元，其中包括由抵押貸款、商業貸款、證券及其他受測銀行所持有資產造成的損失。這份測試是基于一個較多數經濟學家的預測更為悲觀的經濟前景來進行的。從美國銀行和花旗集團這樣的行業巨頭到SunTrustBanksInc.和FifthThirdBancorp.等地區金融機構都接受了此次壓力測試。

逾150位聯邦監管官員、督察人員及經濟學家參與了這些壓力測試。壓力測試旨在用來判定每家銀行所需要的額外資金的規模。美聯儲稱，最終目標是讓這些金融機構在未來2年繼續持有充足資本，同時仍能夠提供消費信貸。

美國銀行、花旗集團、富國銀行、通用汽車金融服務公司和摩根士丹利等10家銀行被告知需籌集新資本。

而摩根大通公司、高盛集團、美國運通公司、大都會保險、紐約梅隆銀行等9家銀行則不需籌集額外資本。

美國銀行需要籌集近340億美元資本，高于其他任何一家銀行。

需增資的全部10家銀行都需要增加一級普通股資本，以提高準備金規模。

按照壓力測試的規定，若某金融機構被認定為需要更多“有形”核心資本，則它可通過轉換政府由于先前注資而持有的優先股至普通股；或在六個月內吸引私有投資，若仍無法籌得資金，則必須向政府發行可轉換優先股，股價為其截至2月9日的前20個交易日平均收盤價的90%。在隨后的七年中，金融機構在征得監管機構的同意后，可以回購優先股或將其轉為普通股。七年后，所剩優先股將自動轉換為普通股。

如若這樣，需要資金的銀行要么立刻轉換政府優先股，要么就很可能由于無法在六個月籌措到足夠的私有資金，而接受更多注資并對政府發行可轉換優先股，但這需要支付高達9%的年息。

美國財長蓋特納表示，財政部最初的7,000億美元救助資金目前還有很多剩余，足以幫助這19家銀行達到政府要求的資本水平。他拒絕透露重新啟動針對所有銀行的資本救助計劃是否需要政府重新向國會申請額外的資金。

盡管大多數需要資金的銀行可能有能力找到資金，但分析師和銀行界人士說，只有少數銀行可能最終將由美國政府持有大量股份，因為它們沒有能力從私人投資者那里籌集到資本。

顯然，很多銀行還是“拒絕”政府的美意。

“基于很多理由，一是資金成本很高，二是根據銀行的業務組成情況，多數銀行并不怎么需要這樣的貸款，比如他們在房屋貸款方面面臨的風險其實沒有那么嚴重，三是與這筆資金隨之而來的是對機構在行為上的限制。比如對任何拿了這筆錢的機構來說，你只能雇用美國公民；還有就是對高管薪酬待遇的限制；所以如果不是真的急需要那筆錢，很多機構都不會要那筆錢的?！必惗鞴救蚪鹑诜諛I務主席艾倫·考伯格(AlanColberg)直言。

摩根大通主席兼首席執行官杰米·戴蒙表示：“問題資產救助方案為接受注資公司帶來的幫助并不均等；方案對財務穩健的公司提供的幫助最小，而對陷入困境的公司提供的幫助則最大?！?

他還進一步強調，假設銀行運用有關資金，亦要承受100%的虧損風險，原因是仍須向政府償還相關款項。許多人希望盡早償還問題資產救助方案資金，一些人對政府變更接受問題資產救助方案資金的條件感到不滿，一些人則認為盡快償還援助資金是原則問題?！拔覀兘邮軉栴}資產救助方案資金的初衷仍然不變，此舉符合美國及整體銀行業的最佳利益。我們不會在決定償還時間上反復無?；蛐拇娌粷M。我們將會選擇符合國家及本公司最佳利益的時機償還該筆資金?！?

有美國銀行界人士表示，銀行可以理解接受監管的框架，并在此框架下運作。但政府對于運作的公開干預，以及可能導致的“國有化”結果是多數金融機構并不想要的。原因在于，政府和金融機構本身認為“國有化”在金融服務業中對經濟是有影響的。在經濟發展早期，“國有化”對經濟增長有促進作用，而在成熟的經濟體系中，卻可導致高成本、低效率，并必定會限制創新。所以說到底，無論是政府還是機構本身都不希望把銀行“國有化”，現在情況下出此之策是為了要度過這次危機，少傷害到經濟。

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